每日經濟新聞 2009-03-26 08:57:37
國際貨幣體系已經出現了嚴重缺陷，全球經濟拴在美元身上，就相當于拴在美聯儲與美國政府的道德褲腰帶上。
中國央行行長周小川23日公開發表文章，提出應該繼續推進國際貨幣體系改革。具體內容包括，加強對主要儲備貨幣發行國經濟金融政策監督，提升特別提款權的地位和作用，長期內穩步推動國際貨幣體系向多元化發展。改革的最終目標是“創造一種與主權國家脫鉤、并能保持幣值長期穩定的國際儲備貨幣，從而避免主權信用貨幣作為儲備貨幣的內在缺陷”。
這一番言論捅了美國的馬蜂窩。
美國總統奧巴馬在白宮舉行新聞發布會時稱，全球投資者將購入美元視為安全投資，而美國經濟則更為穩健。他對中國央行行長周小川提出的創立新的全球貨幣形式以取代美元的建議表示了懷疑，“并不認為有必要設立一種新的全球貨幣”。在4月初的G20峰會上，他希望達成的目標僅限于，全球富裕國家以及發展中國家都應傳達需要采取行動解決全球經濟萎縮的決心。
美國財長蓋特納與美聯儲主席伯南克在眾議院金融服務委員會的一個聽證會上，明確對讓美國棄用美元轉而啟用某種世界貨幣的提議持批評態度。美聯儲前主席沃爾克，這位克服美國上世紀70年代通貨膨脹的功臣，雖然批評美聯儲制造通貨膨脹風險，卻表示中國聲稱自己“現在持有所有這些美元是不是有些糟糕”的說法有些虛情假意。中國持有美元是因為他們選擇了購買美元，中國不想拋出美元是因為不想讓人民幣貶值。
從這番言論可知，美國并不想承擔此次美國次貸危機的責任，從格林斯潘到沃爾克，均把責任推到了儲蓄過多的經濟體頭上。他們不愿意放棄哪怕一丁點的美元鑄幣稅，只希望其他國家拿出更多的外匯儲備，實行更多的激勵政策，“共度難關”。說得直白一些，美國希望其他國家拿出錢來一起替金融危機買單。對于此前歐洲提出的改革方案，以及此次中國央行行長提出的改革方案，統統不予理會。
美國作為擁有鑄幣稅特權的超級大國，已經成為國際貨幣市場最大的既得利益國，成為國際貨幣體系改革的最大障礙。
所謂美元債券是安全資產純屬以勢壓人，美元債券之所以安全，就是因為美國擁有全球鑄幣權，諾貝爾經濟學將獲得者克魯格曼稱，美元債券之所以安全，是因為美元不能倒，否則全球經濟一起完蛋。資本市場專家、耶魯大學教授羅伯特·席勒近日參加《華爾街日報》金融創新未來會議指出，歷史上實際至少有過一次美國債券大幅縮水的情況。當羅斯福總統使美元與金本位脫鉤，單方面對美元實行貶值后，美元債券的價值損失了約75%。現在，是美元的又一次大貶值時期，美國要填滿50萬億美元以上的衍生品黑洞，基礎貨幣印刷得增加幾十倍才行。全球美元資產持有者毫無疑問是最大的受害者。
周小川提出的方案寄托于國際貨幣基金組織的改良和做實特別提款權上，只是現行制度的改良，并非倡議對現行貨幣體制的革命，所以不存在“終結美元時代”的問題。
特別提款權是國際貨幣基金組織創設的一種儲備資產和記賬單位，可與黃金、自由兌換貨幣一樣充當國際儲備。特別提款權也稱“紙黃金(Paper Gold)”，其定值標準從最初的與黃金掛鉤轉為與一籃子貨幣掛鉤，美元在一籃子貨幣中一直居于占比40%的主導地位。擴充特別提款權的提議，既能使各國貨幣的地位得到及時認定，也不會在短期內改變美元的主導地位，是兼顧各方的改革方案。
由美國主導的國際貨幣基金組織的作用每況愈下，如果國際主要金融組織任何決議都必須聽命于美國財政部，這些國際金融組織將越來越失去信用，當這些組織向全球各國要求注資時，必須聽一聽全球激烈的改革呼聲。
此次金融危機顯示全球貨幣體系的失衡已經難以支撐全球經濟增長，美國的貿易赤字和亞洲美元、石油美元，顯示危險的平衡搖搖欲墜，對各方無益。周小川行長并不是替人民幣立言，而是替所有美元持有者立言。如果美國拒絕，他們將在未來付出更慘痛的代價，而人民幣只要在國際化之路上穩扎穩打，贏得更多的信任，配置更加高效，未來將大有可觀。
無論美國態度如何，無論改革方案如何，國際貨幣體系必須改革是大勢所趨，這取決于貨幣背后的經濟實力與貨幣信用。周小川的呼吁是明智而及時的，正像中國平安維權一樣，保障發展中國家與非鑄幣權國家的權力，只能靠這些國家自己。（葉檀）
特別提醒：如果我們使用了您的圖片，請作者與本站聯系索取稿酬。如您不希望作品出現在本站，可聯系我們要求撤下您的作品。
歡迎關注每日經濟新聞APP
