世博30天倒計時在即 上海本地股“準點”捧場

每經記者  方俊

        在上海世博會的促動下，世博概念股熱了一陣又一陣，巧合的是，每次異動的時點似乎都恰好踩在倒計時的整數點上。下周，上海世博會將迎來“30天”倒計時，本周相關個股已經“聞風而動”，一位私募人士表示，“離世博開始還剩下一個月，但離世博結束還早呢！”

        4月1日，世博會即將迎來一個月倒計時，而周五（3月26日）相關世博概念股似乎又按捺不住，再次集體異動，板塊漲幅位于所有板塊之首，其中四只個股強勢封于漲停。

        業內人士在接受  《每日經濟新聞》采訪時表示，相比較其他單純依靠投資的區域主題投資概念，世博會可能會給相關公司業績帶來實實在在的影響，特別是對于世博會中受益明顯的酒店、商業以及交通運輸行業。

        “離世博開始還剩下一個月，但離世博結束還早呢！”一位長期關注世博概念股的私募人士如此表示。

世博概念股集體異動

        盡管離世博一個月倒計時還剩下3個交易日，但周五上海本地股再次出現集體異動，板塊整體漲幅位于所有板塊之首。早盤，老鳳祥（600612，收盤價38.18元）率先發力，上午10點多就被牢牢封于漲停；午后，海博股份（600708，收盤價11.28元）、強生控股（600662，收盤價9.85元）、交運股份（600676，收盤價10.11元）又先后封于漲停。其他個股也不甘示弱，申通地鐵（600834，收盤價16.82元）、錦江股份（600754，收盤價27.96元）收盤分別上漲了7.68%和5.75%。

        上海一位券商策略分析師在接受《每日經濟新聞》采訪時表示，目前市場上主要將世博概念股分為世博前、世博中和世博后概念股三種類型。其中，世博前概念股主要由建筑工程、建材、房地產個股組成，目前基本上歸于平淡；世博中概念股主要包括餐飲旅游、商業零售以及交通運輸個股，目前來看應該是市場關注的重點，近期這些行業公司也似乎受到了資金的青睞；此外，由于世博會閉幕后世博主題館、世博軸等大建筑永久保留，因此世博后概念股可能主要集中在旅游業上。

        湘財證券策略分析師李瑩在接受記者采訪時也指出，由于臨近世博會開幕，在市場人氣不足和資金略顯緊張的市場環境中，世博熱點有望重新啟動，凝聚市場人氣。

        國金證券投資策略分析師徐煒在接受  《每日經濟新聞》采訪時表示，由于世博會開幕日期越來越近，而且又即將迎來一個月倒計時，因此周五世博概念股的異動也在情理之中。

        他指出，相比其他完全靠政策的區域主題投資概念，世博主題相比較更加“靠譜”，盡管短期看可能還沒有實在的業績支撐，但世博概念股實際上也是一種主題投資，因此在這個契機上也就吸引了大家的參與。

酒店、商業、交運受益或超預期

        多位分析師表示，從歷屆情況來看，世博會的召開將對整個衣、食、住、行等相關行業各個方面形成積極影響，且對當地經濟的刺激非常明顯，上海世博會已經或即將對相關行業帶來巨大積極影響不容置疑。

        不過，由于世博概念也是一種主題投資，因此相關行業的受益程度也會不同，但從整體上看，酒店、商業以及交通運輸業受益最為明顯，因此相關公司在資本市場上也最容易受到資金青睞。

        根據Wind資訊統計，從2010年年初到3月25日，世博板塊和全部A股總市值加權平均成分區間漲跌幅分別為－6.02%和－6.57%，6個月漲跌幅分別為11.73%和7.82%，52周內漲跌幅分別為30.01%和33.44%。

        對此，李瑩指出，在上述統計期內世博板塊基本沒有超額收益，但是從世博會的現實收益和長遠影響來看，世博板塊理應跑贏大市，收獲超額收益。

        她指出，旅游酒店、交通運輸、商品零售和食品飲料行業將首先發力，受益于約7000萬參觀者，尤其是境外參觀者的消費；而房地產業不確定性仍強，建議穩健投資者觀望。

        她表示，從短期來看，世博周圍環境有很大改觀，除了消費方面旅游期間會產生大量收入，世博園區的土地再開發也會促使房地產公司土地儲備升值、再開發樓盤售價有所提升；從中長期來看，世博會有可能促使現有經濟體產生新的業務和行業，這些業務或行業會給原有公司帶來額外收入，而世博會附近的公司更有可能受益。例如大阪世博會后產生了三個新興行業：建筑業的膜狀結構技術、快餐業和休閑服裝業。

        徐煒指出，對于世博會受益情況他主要是從旅游的角度看，因此酒店旅游、商業將首先受益，而交通運輸行業也將受益明顯。如果到時候參會人數、銷售數據等超過預期的話，相關行業受益程度也將超過預期。

        上述私募人士在接受《每日經濟新聞》記者采訪時則表示，“離世博會開始剩下一個月，但離世博結束還早呢”。他認為，上海世博會從2010年5月1日開始至10月31日結束，共計184天，持續時間長；據官方預計將會迎來共約7000萬人次參觀，預期消費規模可達1880億元，相關“衣、食、住、行”行業受益最為明顯；此外，此次世博會很可能會超過預期。因此世博會對酒店、零售、交運相關行業的消費拉動影響深遠。

個股分析

錦江股份（600754，收盤價27.96元）

        初步測算，世博會期間極端高峰日的住宿缺口約為40萬張床位。因此，世博會期間上海酒店業將較長時間處于供不應求的狀態。東方證券指出，經濟型酒店行業有望成為上海世博會最大受益者，而公司將明顯受益于上海世博會。

        根據東方證券最新分析，悲觀預期2010年上海地區自有門店平均房價上漲30%，平均入住率90%；樂觀預期，房價上漲100%，入住率達95%。扣減稅費后收入打8折是公司新增凈利潤，以此測算，悲觀和樂觀預計，上海地區自有門店2010年貢獻每股收益分別是0.07元和0.21元。

老鳳祥（600612，收盤價38.18元）

        公司被正式列入第二批中國2010年上海世博會特許產品經營許可單位名單，擁有設計、生產和銷售上海世博會貴金屬特許產品的權利。浙商證券指出，從2009年春節黃金周的統計數據來看，世博金銀條、賀歲虎年金條銷售旺盛。世博產品和黃金首飾的暢銷將為公司業績穩定增長奠定基礎。

新世界（600628，收盤價17.85元）

        國泰君安指出，世博會的舉辦將會帶來游客人數的增加，新世界綜合消費圈處于人民廣場黃金地段，而且有杜莎夫人蠟像館等娛樂項目，會促進公司2010年百貨客流量的增加；同時，受益于世博會，預計今年5月～10月期間麗笙大酒店的入住率可能達到90%以上。整體來說，預期2010年公司凈利潤增速在35%左右，應該是上海本地商業上市公司中受益最為明顯，彈性最大的。

強生控股（600662，收盤價9.85元）

        公司成功收購了上海新淮海汽車服務有限公司300余輛出租營運車輛，并成功中標320輛“世博”出租汽車經營權。據世博局預測，2010年世博會預計將有7000萬人次來滬，游客約有30%來自長三角地區，而公司主要服務于長三角地區，因此客運需求的增長必然帶動公司收入和利潤增長。同時，長江證券指出，公司大股東強生集團和公司實際控制人久事公司從未來很有可能把現有的6000余輛出租車注入強生控股。



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