大立科技
(002214，收盤價27.33元)評級：推薦 評級機構：華創證券
公司的主營業務為紅外熱像儀產品和數字硬盤錄像機（DVR）。紅外熱像儀行業具有較高的進入門檻，公司紅外熱像儀業務占比從2007年的72%上升到2009年的82%。
目前我國軍隊的紅外熱像儀裝備率還非常低，即使按照10%的裝備率，平均每套10萬元來計算，軍品市場需求總量都將高達230億元。按照市場和公司目前的發展狀況來看，未來幾年紅外熱像儀軍品的增長速度將高于民品的增長速度。
公司已于2010年1月進行了非制冷紅外焦平面陣列探測器試生產。試生產結果符合預期，如能順利批量化生產，將有效降低公司部分低端民用紅外熱像儀產品的成本，提高這部分產品的市場需求和競爭能力。
未來三年公司業績將保持45%以上的復合增長率。我們預計公司2010~2012年的EPS分別為0.73元，1.07元和1.48元，按照45倍市盈率進行估值，2010年的目標價為32.85元。
沈陽化工
（000698，收盤價8.59元）評級：推薦 評級機構：中投證券
目前來講，公司可能的投資機會來自3點，一是丙烯酸及酯價格上漲；二是新裝置CPP收率提高；三是消費稅可能減免。這3個因素中，消費稅的影響是最大的，按每噸要交稅812元計算，1年外購渣油30萬噸，這一項就是近3億元，影響EPS0.3元左右。
丙烯酸價格在4月大幅上漲，我們認為漲價主要是因為2007年來沒有大的新增產能和檢修降低了有效產能，預計能持續到3季度，丙烯酸-原料價差每擴大1000元，公司對應EPS增加0.09元左右。2010年底中海油惠州20萬噸丙烯酸的投產可能會給2011年價格形成壓力。
預測2010~2011年EPS分別為0.41元和0.66元，公司2010年的估值并不低，但短期業績好轉，丙烯酸酯價格上漲明顯，消費稅可能減免或新建常減壓裝置解決原料問題，都是股價刺激因素，可能帶來短期機會，提高目標價到10~11元，維持“推薦”評級。
美盈森
(002303，收盤價30.47元)評級：推薦 評級機構：國信證券
公司高盈利能力的取得總體源于對高端客戶高附加值產品的一體化包裝服務。公司進入客戶備選供應商目錄之前需要經歷設計能力、生產能力、品質控制能力、交貨及時性、資金實力的長期檢驗，成為供應商后仍需在上述環節接受持續考核。我們認為設計能力、服務及時性及采取全球環保標準三個要素是構建這種服務模式的重要壁壘。
我們認為公司業務增長空間長期主要取決于電子通訊行業增長，中短期則取決于核心客戶業務的增長、新客戶的拓展和向其他高科技領域服務的拓展等。公司正在進行華南、西南和華東產業布局，完成后服務能力將增加五倍。我們測算這三個區域的市場容量可以涵蓋公司增長后的服務能力。
預計公司2010~2012年EPS分別為1.05元、1.70元和2.22元，基于各類估值方式測算的公司當前價值為41.7~43.7元/股，低估四成左右；六個月目標價為45.0元/股，首次給予“推薦”評級。
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