中聯電氣被指信披違規 董事涉嫌內幕交易

　　10月27日晚，中聯電氣發布公告稱，對1個月前在窗口期違規交易的前董事許繼紅處以16萬元的罰款。而在此公告披露前一周，公司就已經獲知了其董事違規交易的情況。而最終的處罰還不足其違規套現金額的10%。

　　對此，北京問天律師事務所主任合伙人張遠忠律師就表示：“上市公司應該在知曉董監高違規交易的2日內披露相關信息。因此從中聯電氣的情況看，其行為已經違反了信息披露制度的有關規定。”

　　早知高管違規

　　當晚的公告顯示，許繼紅分別于2011年9月26日和2011年9月29日減持了中聯電氣部分股票。其中9月26日減持61700股，交易價格23.46元，合計1,447,482元，9月29日減持10000股，交易價格22.02元，合計220,200元，兩次共減持公司71700股，占公司股本總額的0.86636％。，共計金額1,667,682元。

　　由于中聯電氣定于2011年10月18日披露《公司2011年第三季度報告》，因此許繼紅在定期報告窗口期買賣自家公司股票行為所形成的事實，違反了中國證監會、深交所的相關規定。

　　而通過上述公告記者發現，許繼紅本次違規交易最早出現在9月26日，而公司最后予以披露的時間則是10月27日晚，中間相差超過一個月。

　　并且，10月20日，中聯電氣就曾公告稱，董事會19日收到董事許繼紅提交的書面辭職報告，許繼紅因個人原因辭去公司董事會董事、審計委員會委員職務。其辭職后也不再擔任公司任何職務。

　　而許繼紅19日遞交辭呈的原因正是本次違規交易。27日晚的公告就顯示，許繼紅深刻認識到了本次違規事項的嚴重性，已于2011年10月19日主動辭去董事職務。

　　顯然，至少在10月19日，中聯電氣就已經知道了許繼紅違規交易的情況，而根據有關規定，其最遲應在20日和21日這兩天將高管違規交易的情況披露出來。

　　同時，就在許繼紅最后一次違規交易的第二天（9月30日），中聯電氣便收到公司內審部負責人陸建東提交的辭職報告，在請求辭去其擔任的內審部負責人職務的同時，也不會在中聯電氣繼續工作。而記者也注意到，許繼紅辭職前擔任的正是公司審計委員會的委員，并曾是中聯電氣的副董事長。

　　對此，有分析人士就認為，從上述情況看，中聯電氣很可能在許繼紅辭職前就已經知曉了其違規的情況，而在知曉后這么長時間不進行披露，說明其在信批違規的同時，公司的治理也存在很大問題。

　　辭職后仍持675萬股

　　或涉嫌內幕交易

　　而對于許繼紅違規后的處罰，中聯電氣表示，鑒于許繼紅作為公司非執行董事，賣出股票時沒有提前獲悉第三季度報告的財務數據，同時，公司2011年第三季度報告業績與預測一致，不存在重大利好或重大不利好信息，不屬于利用內幕信息交易，公司董事會根據《公司內部問責制度》決定對許繼紅給予通報批評，并處罰金16萬元的處分決定。而這個處罰金額尚不足其違規套現的一成。

　　對此，張遠忠律師就表示，不能說業績與預測一致，便不屬于利用內幕信息交易。其在違規賣出股票時，公司三季度的最終業績并沒有確定，因此業績與預測一致不能證明其就不涉嫌內幕交易。而根據其違規交易金額和期間股價的走勢看，許繼紅或涉嫌內幕交易。

　　資料就顯示，其減持61700股套現140余萬元的26日，正是中聯電氣近3個月來的股價最高點，而隨后幾日，中聯電氣連拉6根陰線，累計跌幅超過10%。

　　此外，記者查看深交所董監高及相關人員股份變動情況后發現，在2010年12月22日，許繼紅就曾一次出售中聯電氣230萬股（成交均價29.72元），套現金額高達6835.6萬元。而今年3月14日和6月24日，許繼紅又接連出售了中聯電氣42157股和92943股，套現347萬余元。

　　同時，在許繼紅辭職后，其尚持有中聯電氣675.72萬股，而這些股票也將在許繼紅辭職半年后解禁。對此，有分析人士指出，按其此前的減持情況看，不排除其今后大筆套現的情況。

    （本文來源：證券日報）