匯豐瘦身術：為保平安欲賣“平安”

每經編輯 每經記者 鄧莉蘋 張茜發自北京、深圳    

每經記者 鄧莉蘋 張茜發自北京、深圳

匯豐控股（00005，HK）和中國平安（601318，SH）的十年合作，或許面臨終結。

近日有媒體報道稱，匯豐控股擬出售所持中國平安15.57%的股票。匯豐控股昨日（11月19日）發布聲明證實，確實收到了第三方對持有資產收購的邀請，但最終能否出售現在還不確定。

隨后，中國平安發布公告稱，已經關注到上述匯豐控股聲明，將密切關注此事，并嚴格按照有關上市規則的要求履行信息披露義務。

受此消息影響，昨日中國平安A/H股雙雙下跌。

《每日經濟新聞》記者調查發現，關于匯豐考慮出售中國平安股份的原因，市場上有兩種猜測，一是貫徹其為期三年的復興計劃，二是支付與各國監管機構達成和解所需的罰款。

十年情緣將盡？

昨日，匯豐發布聲明稱，公司在媒體報道中得悉有關可能出售其所持中國平安15.57%股份的揣測，“匯豐不時會收到第三方收購其持有資產的邀請，并確認其正在商討當中，而有關的商討有可能會或不會構成股份之出售。若需要時，進一步信息會通過公告形式向外界宣布。”

隨后，中國平安也在晚間發布公告稱，“后續將密切關注上述相關事項的進展情況，并嚴格按照有關上市規則的要求履行信息披露義務。”

“目前，本公司的資本金和償付能力充足，財務穩健，保險、銀行和投資等各項主營業務均運行健康、良好。”中國平安強調。

受上述消息影響，昨日中國平安A/H股雙雙受挫，其A股一度大跌接近6%，最終報收于36.49元，下跌1.62%。

但分析師認為，即便匯豐出售中國平安股份，對后者的基本面也不會產生太大影響。東方證券一位分析師還表示，就估值來說，目前中國平安可以算是四大上市保險公司里面最便宜的，而且也處在自身股價的歷史低點。

事實上，從2002年至今，匯豐與平安已經牽手整整10個年頭，并逐步成為后者的第一大股東。

2002年10月8日，匯豐方面與平安簽署認購協議，以6億美元認購后者10%股份，成為其戰略投資者。

2005年，匯豐方面斥資81億港元，從高盛和摩根士丹利手中接手平安9.91%股權，持股總量升至19.91%，成為平安的第一大股東。

此后，經過中國平安的一系列增發，匯豐通過旗下公司持有的股份被稀釋，截至今年三季度末共持有中國平安15.57%的股份，仍是第一大股東。

匯豐戰略調整

匯豐考慮出售中國平安的股份，最可能的原因是貫徹其為期三年的復興計劃。

自2011年5月以來，匯豐CEO歐智華（StuartGulliver）開始執行其剝離非核心資產計劃，以增強盈利能力和股東權益回報率。據匯控集團三季度財報，截至今年9月，匯豐已處置或關閉41處非核心資產，保險業務屢屢出現在被剝離名單上。

今年3月，匯控集團就出售其非壽險業務與法國安盛保險公司和澳大利亞昆士蘭保險集團達成一致，將旗下中國香港、新加坡及墨西哥的非壽險業務出售給安盛，昆士蘭保險則接盤恒生中國香港地區的一般財險，及匯豐阿根廷的保險業務。

此外，8月，匯豐亦確認為了執行在全球范圍內退出非核心業務的戰略計劃，正在考慮出售所持越南保險公司18%的股權。

不過，也有市場傳言稱，匯豐考慮出售中國平安股份是為了支付與各國監管機構達成和解所需的罰款。

以昨日中國平安H股收盤價58.45港元計算，匯豐出售中國平安將獲得約720億港元收入，約合93億美元。分析人士稱，保守估計，通過出讓中國平安股權，匯豐方面可錄得65億美元的稅前利潤。

除中國平安外，匯豐控股還持有交通銀行19%的股份。

對于誰會來接盤匯豐所持中國平安的股票，昨日匯豐的聲明中并未提及。之前有媒體報道稱，潛在買家包括泰國華僑謝國民旗下的正大集團。

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