“錢荒”蔓延 多家銀行暫停票據(jù)貼現(xiàn)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊井鑫 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 楊井鑫 發(fā)自北京

貨幣市場(chǎng)資金價(jià)格的飆升像多米諾骨牌一樣迅速傳導(dǎo)到了票據(jù)市場(chǎng)，面對(duì)“錢荒”，多家銀行已經(jīng)無奈暫停了其票據(jù)業(yè)務(wù)。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查，部分中小型股份制銀行6月票據(jù)貼現(xiàn)額度已經(jīng)告罄，目前已暫停了該項(xiàng)業(yè)務(wù)。四大行的票據(jù)貼現(xiàn)額度亦非常緊張，額度也是供不應(yīng)求。

“票據(jù)貼現(xiàn)利率太高，銀行的資金也緊張，票據(jù)買家很少。貼現(xiàn)的額度需要內(nèi)部提前預(yù)定。”一家股份行票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)理表示，市場(chǎng)行情不好，銀行不愿意做貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，北京、上海等城市的大部分銀行都是如此。

票據(jù)市場(chǎng)受沖擊/

銀行間市場(chǎng)資金面高度緊張的形勢(shì)已經(jīng)影響到了票據(jù)市場(chǎng)，目前多家銀行暫時(shí)關(guān)閉了票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。

據(jù)了解，6月票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)變化巨大，不到半月時(shí)間價(jià)格已經(jīng)翻了一倍。6月初，直貼市場(chǎng)價(jià)格才4點(diǎn)（即4%）多的報(bào)價(jià)，而端午之后，貼現(xiàn)價(jià)格一路高漲，中間報(bào)價(jià)一度突破10個(gè)點(diǎn)。

“貼現(xiàn)利率高漲的背后是銀行資金緊張，很多銀行目前暫停票據(jù)業(yè)務(wù)都是因?yàn)槌霾涣爽F(xiàn)金。”一家股份行人士從側(cè)面印證了目前銀行面臨“錢荒”困境。

該股份行人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“最近四大行和一些股份行的貼現(xiàn)額度都在壓縮，但每天還是會(huì)有部分放出來。不過，這些額度都是留給銀行里關(guān)系比較硬的客戶的。”

隨著上周銀行間市場(chǎng)一系列罕見交易現(xiàn)象的發(fā)生，票據(jù)貼現(xiàn)困難的情況亦愈演愈烈。最近坊間傳聞，山東一家農(nóng)信社相關(guān)業(yè)務(wù)人員四處求助，要轉(zhuǎn)出1億票，否則自己和主任都要下崗。

但是，即便是資金較為充裕的郵儲(chǔ)銀行，也在6月中旬就禁止分行接票了。

市場(chǎng)普遍認(rèn)為，貨幣資金價(jià)格的飆升已經(jīng)沖擊了票據(jù)市場(chǎng)，部分銀行可能面臨違約的風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)相關(guān)消息稱，6月的前十天，全國銀行新增貸款中70%以上是票據(jù)，部分銀行票據(jù)占比很高，如恒豐銀行98%、浦發(fā)銀行94%、光大79%。

“之前，銀行可能比較愿意做‘貸轉(zhuǎn)票’，這樣能做大存貸數(shù)據(jù)。”上述股份行人士稱，企業(yè)申請(qǐng)貸款，銀行在同意放貸的同時(shí)，會(huì)要求企業(yè)將這筆貸款作為保證金存入銀行，然后給企業(yè)開承兌匯票。在這種操作模式下，銀行的存款和貸款能夠同時(shí)增加，而企業(yè)則持承兌匯票到其他行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)額再次計(jì)入貸款余額。

“這種模式在銀行資金充裕的情況下沒有問題，就怕銀行沒錢。”上述股份行人士告訴記者，在現(xiàn)行的銀行考核體系下，存款和貸款指標(biāo)壓力能通過一筆票據(jù)業(yè)務(wù)來擴(kuò)大。

波及關(guān)聯(lián)市場(chǎng)/

由于票據(jù)利率高漲，買家少了，貼現(xiàn)也更難了。

南京一家票據(jù)中介機(jī)構(gòu)的工作人員向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹稱，目前票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)利率各家銀行情況都不一樣，都是每天看銀行里面的報(bào)價(jià)，相差在0.1%之內(nèi)。郵儲(chǔ)銀行貼現(xiàn)利率是最低的，其它銀行之間的情況相差不大，但是，部分銀行當(dāng)天出不了現(xiàn)金，可能要等一兩天。

“我們中介和6家銀行都有合作，票據(jù)貼現(xiàn)的額度銀行會(huì)預(yù)留8000萬到1億元左右。但是也要提前預(yù)定。”上述中介機(jī)構(gòu)工作人員告訴記者，由于6月份票據(jù)貼現(xiàn)利率的突然高漲，一批票據(jù)中介機(jī)構(gòu)損失慘重。

“很多做大額貼現(xiàn)的機(jī)構(gòu)，頭一天拿到的票據(jù)，第二天利率上漲之后就會(huì)虧很多。”上述中介機(jī)構(gòu)工作人員表示，現(xiàn)在貼現(xiàn)利率都按銀行每天的行情走，如21日帶票，國股8.15，城商8.5”，也就是說國有銀行和股份制銀行的票據(jù)貼現(xiàn)為8.15%，而城商行的票據(jù)貼現(xiàn)是8.5%。

“周一的票據(jù)貼現(xiàn)情況還要看市場(chǎng)，這個(gè)貼現(xiàn)利率可能還有漲的空間。”上述股份行人士表示，如手上有票據(jù)要貼現(xiàn)，得提前預(yù)定額度。

隨著“錢荒”繼續(xù)蔓延，諸多關(guān)聯(lián)市場(chǎng)正在一一發(fā)生變化。貨幣市場(chǎng)資金價(jià)格的驟升已經(jīng)像多米諾效應(yīng)一樣傳導(dǎo)至票據(jù)市場(chǎng)，而部分商業(yè)銀行暫停票據(jù)業(yè)務(wù)更是加劇了直貼、轉(zhuǎn)貼利率的沖高。

瑞銀在最新的研報(bào)中指出，本輪金融市場(chǎng)“錢荒”除了季節(jié)性因素外，還有理財(cái)賬戶交易受限、流動(dòng)性調(diào)控持續(xù)不放松等因素。瑞銀認(rèn)為，在票據(jù)貼現(xiàn)利率沖高的情況下，預(yù)計(jì)6月份新增信貸低于預(yù)期的概率上升。