民生電商P2P上線 放棄擔保模式

每經編輯 每經記者 張威 發自北京    

每經記者 張威 發自北京

市場關注多時的民生電商P2P平臺終于上線。昨日（7月14日），《每日經濟新聞》記者從知情人士處獲悉，民生電商旗下的P2P平臺——民生易貸今日正式上線，民生電商布局互聯網金融的步伐也正式邁出。

這位知情人士透露，民生易貸平臺和當下很多P2P平臺最大的區別有兩個方面：該平臺不對投資者提供擔保承諾；同時，該平臺發布的融資需求價格均在預期年化收益率6%左右。

從目前的P2P監管思路來看，民生易貸平臺不對投資者提供擔保很好理解。然而，其6%左右的融資需求價格預期年化收益率，和現有P2P平臺利率差距很大。

借鑒銀行風控系統

今年4月，銀監會舉行新聞發布會，要求P2P網貸不能逾越四個邊界：一是要明確這個平臺的中介性質；二是要明確平臺本身不得提供擔保；三是不得將歸集資金搞資金池；四是不得非法吸收公眾資金。

從目前來看，監管部門要求平臺本身不得提供擔保主要是為降低平臺風險集聚，并未提出不允許第三方擔保公司提供擔保。目前，有大量P2P平臺與第三方擔保公司有合作關系。

民生易貸只作為融資人與投資人的互聯網信息撮合平臺，并不向投資人提供投資擔保，甚至與第三方擔保公司都沒有合作，那么其如何覆蓋風險呢？

據前述知情人士介紹，民生易貸不愿意選擇與第三方擔保公司合作，主要是因為第三方擔保公司只能為P2P平臺提供該公司資本金10倍規模的擔保

（P2P公司如注冊資本金是1億元，則擔保公司只能提供10億元的擔保規模），而很多擔保公司的擔保費用很高，一般都在2%～5%左右。

“很多P2P公司后來都成立了自己的擔保子公司，在一定程度上可以降低成本，但實際上還是自己為自己做擔保，一旦出現風險本息，都很難保障。出于以上因素考量，民生電商決定不向投資人提供投資擔保承諾。”前述知情人士稱。

對于風險控制，前述知情人士解釋說，民生易貸通過銀行級風控手段，對融資項目進行嚴格審查，要求融資項目必須具備良好的自償能力，“該平臺主要是借鑒了銀行的風控系統，對投資者進行嚴格把關。”

此前，中國平安董事長馬明哲曾表示，陸金所將要“逐步撤銷擔保”，要建立資產的風險標準，用五星、四星、三星這種方式標注出來，供投資者作判斷和選擇。對于交易者，也會建立相似的信用標準。

據記者了解，民生易貸委托了三方支付公司及銀行管理投資人資金，不經手資金交易，不搞資金池、資產池，不做期限錯配。

電商業務已與金融捆綁

《每日經濟新聞》記者注意到，民生易貸發布的融資需求價格均在預期年化收益率6%左右，與其他P2P平臺相比，要低不少。

前述知情人士解釋說，該平臺項目和銀行級審查一樣，要對融資人的資金流進行測算，而并非拿抵押物就可以貸款，如果出現問題抵押物處理也需要很長時間，因為融資資產在嚴格把關后都比較優質，價格不能要那么高，實際上是參考銀行理財，略微高了一點。

雖然民生易貸不提供擔保，但要求所有項目都有還款來源保證，還要求融資方有存單、理財、金融資產在平臺上做抵押、質押，并到相關銀行對抵押物進行調查落實。

民生銀行與民生電商并沒有直接的股權關系，在前述知情人士看來，民生電商與民生銀行是兄弟單位。不過，值得注意的是，在此之前，民生銀行直銷銀行的主要定位是賣理財產品，并計劃推出小額貸款產品，這是否會造成業務上的交叉？

“其實，這個事情民生電商也討論過，但是P2P平臺更多和民生電商有關，直銷銀行完全是銀行的線上化操作，不會有沖突。”前述知情人士表示，從目前情況來看，民生電商已經將電子商務與金融綁在一起。