汽車金融戰升級 融資租賃搶千億蛋糕

每經編輯 每經記者 劉旭 發自北京    

每經記者 劉旭 發自北京

十年之前的2004年曾被視為汽車金融的拐點，當年大眾、通用等國際汽車巨頭將歐美運行已久的汽車金融業務帶到了中國。然而，過去被稱為“黃金十年”的中國汽車市場，對于汽車金融而言，發展卻不算順暢。來自大眾汽車金融的數據顯示，10年來，大眾在華汽車消費信貸業務量增長千倍，但是貸款購車的數量占其在華銷量不足20%。

數據顯示，截至2013年末，汽車金融公司17家，總資產規模增長到2600億元。有調查顯示，目前接受貸款購車理念的人群已超過七成。據中國汽車工業協會預測，到2025年，中國汽車金融業將有5250億元的市場容量。

在這一龐大的市場蛋糕中，除了商業銀行和汽車金融公司外，第三方汽車金融機構也正在尋求新的商機。“商業銀行和汽車企業旗下的金融公司難以覆蓋全部市場。”一位第三方汽車金融機構負責人告訴記者，伴隨我國金融及征信體系的日漸成熟，融資租賃業務或將迎來新的發展機遇。

大眾汽車金融在華提速/

“通常在汽車銷售的利潤構成中，整車銷售占20%左右，服務板塊占50%左右。”一位汽車企業金融負責人告訴記者，汽車金融在服務板塊中占比達到20%左右。

來自大眾汽車金融的全球數據顯示，汽車金融的利潤貢獻位于乘用車和商用車之后，是大眾汽車集團旗下的第三大利潤來源。

但是，在我國情況則不同。中國汽車金融始于2004年，當年頒布了《汽車貸款辦理辦法》，它的出現被認為掀開了中國汽車金融市場的新篇章。

據悉，截至2012年底，僅有上海通用汽車金融等少數企業盈利。但是，行業預期這一情況將在未來幾年發生明顯變化。今年6月，汽車金融專業委員會發布《中國汽車金融公司行業發展報告》指出，十年來我國的汽車金融市場得到了快速發展。

目前，中國作為全球第一大汽車市場，市場規模超過2000萬輛，但汽車個人信貸的滲透率僅為20%左右，與西方發達國家80%左右的滲透率相距甚遠。上述報告指出，目前我國仍然處于汽車消費的擴張階段，隨著一、二線城市對汽車消費限制的增多，汽車消費正逐步轉向需求旺盛的三、四線城市。

大眾汽車金融中國首席執行官兼總經理科瑞爵向 《每日經濟新聞》記者表示，未來將進一步擴大在華投資規模，預計未來3~5年中國的購車貸款率將達40%~50%。

科瑞爵告訴《每日經濟新聞》記者，“5、6年前，如果我對別人說，5年之后實現20%~25%的滲透率，他們可能會覺得我在開玩笑。但是現在看來，3年之后，就能發展到30%~35%的滲透率。”這也意味著大眾汽車金融將在中國加速拓展市場空間。資料顯示，2013年大眾汽車在華銷量已經突破330萬輛。

汽車金融將拉升新車銷量/

“目前，在中國市場的汽車金融是指狹義概念，幾乎完全集中在信貸方面。”汽車金融專家王煒向《每日經濟新聞》記者表示。

一位自主品牌車企的汽車金融負責人告訴記者，成立金融公司以來，主要業務分為兩部分，分別是針對消費者提供貸款服務和針對經銷商進車給予貸款支持；未來，針對經銷商的貸款服務將是最主要的業務板塊。

《每日經濟新聞》記者了解到，在自主品牌相繼完成戰略調整之后，有望從明年開始進入新產品的密集上市期。在此之前完善經銷商提車等環節的信貸支持，對于接下來的渠道發展非常重要。

根據普華永道發布的調查報告顯示，未來中國汽車新車銷售將有超過一半位于三、四線城市，汽車金融在三、四線城市將擁有較大的發展空間，預計將出現快速的增長。該調查報告稱，汽車金融服務不僅能有效促進自主品牌汽車在三、四線城市的銷售，而且利潤較新車銷售將更高，有望成為自主品牌車企的主要利潤來源。同時，對于合資企業來說，汽車金融也將助力其在三四、線城市加速產品滲透。

“發展汽車金融無論對于經銷商還是消費者，都是利好因素。”一位長安福特的華北區經銷商告訴記者，在經銷商的批發提車環節，只要繳納約10%保證金即可提車，信貸額度依據經銷商規模評定，相對較小的經銷商貸款也可在1500萬元以上，同時還可享受時長不等的免息周期。

在針對消費者的購車環節，汽車廠商傾向于推出零利息的貸款服務。“信貸在小型車上對消費者優惠更明顯。”上述長安福特經銷商告訴記者，以福特嘉年華為例，讓利優惠后售價約為8萬余元，還為消費者提供兩年零利息的貸款政策。

融資租賃市場顯現商機/

據介紹，汽車金融公司的經營主體主要有三種，商業銀行主導、汽車金融公司主導和第三方機構主導。在我國，商業銀行在汽車金融交易中的占比達到80%以上，其余部分為汽車金融公司主導，第三方機構在我國汽車金融市場上幾乎處于空白狀態。

汽車金融僅僅是各大商業銀行從事的業務之一，而大多數汽車企業成立的金融公司，由于品牌限制以及政策尚未清晰，將汽車金融僅定義為汽車信貸，為自身品牌新車銷售服務以及為經銷商貸款服務。《每日經濟新聞》記者了解到，以長安福特為例，長安福特分別設立了兵裝金融和福特金融兩家公司，代理長安福特經銷商以及消費者的個人購車信貸服務。

“信貸只是汽車金融的一部分。”汽車金融專家王煒告訴記者，廣義的汽車金融業務分為消費信貸和融資租賃兩部分，在成熟的汽車市場上，融資租賃同樣是汽車金融的重要利潤來源。

與汽車信貸通過金融服務購買所有權不同，融資租賃是使用權的轉移。通過融資租賃的方式，消費者獲得車輛使用權。

據2012年中國汽車融資租賃行業報告數據，從國內市場分析，預計未來10~15年，國內汽車金融滲透率將提升至30%以上。按貸款比例占70%、融資租賃占30%預計，融資租賃市場規模將達上千億元。

“在國內，融資租賃尚未形成規模。”王煒向《每日經濟新聞》記者分析，其一，受制于政策，融資利率等方面尚有改善空間；其二，在廠商管理方面，對于二手車殘值沒有規范化的評定標準，對于由融資租賃車輛帶來的管理費用無法明確。

但是，融資租賃業務在中國市場仍然在快速發展，其中，第三方金融機構在商業銀行和車企金融公司業務布局的“空白地帶”中，快速崛起。

“商業銀行不太愿意涉及汽車金融方面的零售或者融資租賃的業務，車企的金融公司也沒有辦法鋪滿全部產業鏈。”一位正在從事第三方汽車金融公司創業的相關人士向《每日經濟新聞》記者表示，在汽車金融服務中，“供給可以創造需求”。

也就是說，提供更為方便可靠的汽車金融服務，可以促進這一板塊業務和利潤快速提升，也可以解決消費者的購車、用車難題。而在眼下越來越多城市實施 “限購”、“限行”的環境中，以及公務用車改革的政策驅動下，將為汽車融資租賃開啟更為廣闊的市場。