險資QFII三季度布局傳統制造業

隨著三季報披露漸入尾聲，機構在三季度的持股布局初現輪廓。從持倉變化來看，公募基金三季度減倉明顯，電子及IT類公司仍是布局重點，社保、QFII等機構仍保持相對穩健的投資風格。

基金減倉明顯

據數據統計，目前有1771家上市公司披露了機構持股情況。不少大盤藍籌股的基金持股家數變化較明顯。平安銀行半年報披露時有223家基金持股，到三季報下滑到僅剩59家基金持有股權。招商地產的基金持股家數也從半年報時的165家下降到三季度末的20家。歌爾聲學、伊利股份、貴州茅臺、中信銀行等公司基金撤出的家數均超過100家以上。

總體來說，三季度獲得基金大舉增持的上市公司數目并不多。東易日盛的基金持股家數與半年報相比沒有變化，不過截至9月底，基金持股比例占該公司流通股的37.3%，這一比例較半年報時期增加21.25個百分點。

從基金持股比例來看，電子及IT行業類上市公司在三季度獲得基金青睞。基金持股比例較高的上市公司基本集中在這類行業。基金持股占流通股比例最高的上市公司是朗瑪信息，目前共有14家基金持股，盡管較半年報時的20家有所減少，但占流通股比例則由半年報時的43.57%上升至51.31%。此外，國瓷材料、天齊鋰業、宋城演藝、聚飛廣電、旋極信息這五家上市公司基金占流通股比例均超過40%。

總體來看，三季度基金主要重倉的行業集中于電子、計算機、互聯網、醫藥等板塊。相比之下，房地產、金融、食品飲料等行業的基金持股比例較二季度明顯下降。

險資QFII注重防御

從目前三季報披露的持股情況來看，保險、QFII及社保基金等機構的投資布局仍以傳統制造類行業為主。

保險資金在三季度進入部分國企改革概念股。三季度中水漁業的險資持股比例上升至0.14%；中糧屯河的保險持股比例上升至0.27%，從保險機構持股比例來看，保險資金仍偏愛于銀行和地產等行業公司。

QFII投資方面，三季度末海螺水泥共有7家QFII持股，是目前披露的三季報中QFII持股家數最多的公司，也是目前QFII持股比例最高的上市公司，合計持有海螺水泥近3億股，持股比例達7.74%。除海螺水泥外，回天新材、安潔科技、京運通、燕京啤酒等公司QFII持股比例均超過2%。

社保基金方面，布局消費類等防御性板塊的特點更為鮮明。持倉比例最高的是牧原股份，占流通A股比例超過15%；承德露露、海天味業、陽光電源、華僑城A和涪陵榨菜等股票中社保基金占流通A股比例均超過或接近10%。

分析人士指出，從持倉情況看，目前QFII、社保等機構的投資思路仍以穩健為主。除公募基金外，一些明星私募動向也浮出水面。東方金鈺三季報顯示，三季度澤熙繼續加倉公司股票，澤熙1期新進東方金鈺883萬股，該股共計被澤熙旗下兩個產品持有1071.05萬股，占流通股本3.04%。

金亞科技三季報顯示，王亞偉所管理的昀灃投資加倉150.8萬股，占流通股本0.72%。