互聯網金融監管要求“一行三會”盡快協調步伐

借鑒發達經濟體的做法，我國互聯網金融時代的監管應有鼓勵與規范并舉，培育和防范同存的新思路，在明確了互聯網金融監管主體之后，系統梳理各類互聯網金融機構的業務屬性，確定相應的監管機構，維持良好的外部競爭環境。

我國互聯網金融業務規模這幾年的增長速度是驚人的，對傳統銀行服務市場形成重要補充，也極大地豐富了金融市場體系。近期，螞蟻金服成立，聯想控股宣布投資翼龍貸；包商銀行推出“小馬bank”，招商銀行的“小企業e家”，也都具有明顯的P2P功能。尤其是在上周的首屆世界互聯網大會（烏鎮峰會）上，眾多專家將互聯網金融的探討形成了高潮。但任何硬幣都有雙面。在互聯網金融的飛速發展中，也存在著嚴重的良莠不齊、魚龍混雜的現象，尤其今年以來愈演愈烈的P2P跑路事件，對我國金融業造成了不小的沖擊。余額寶、“錢先生”的11.11%高理財產品、多盈金融的“一元團購”高收益理財產品等一系列跨界產品的出現，在引發投資者高度追捧的同時，也對監管體系、現行金融法律體系帶來高難度挑戰。如何在尊重互聯網金融業務自身發展規律的基礎上，保證投資安全，成為金融監管制度和金融法律體系建設面臨的急迫課題。

目前，我國互聯網金融發展模式主要包括互聯網支付、P2P網貸、眾籌、網絡銷售基金、金融機構創新平臺等。在互聯網金融各類業務中，互聯網支付業務一直保持高速發展勢頭，且已被納入央行支付體系監管，成為互聯網金融最為成熟的業務類型。截至三季度末，獲得許可的269家第三方支付機構中，提供互聯網支付服務的有103家。P2P網貸發展更為迅猛，截至上半年末，全國P2P網絡借貸平臺已超過1184家，借貸成交額965億元，比去年同期增加60.6%。眾籌融資則是互聯網融資的又一重要模式，這是融資者借助互聯網平臺進行的集中多人少量資金的、用以支持某個項目或產品的籌資。今天我國約有21家眾籌融資平臺。

由于立法和監管滯后，互聯網金融風險不斷積聚，我國互聯網金融在大規模發展的同時積聚起了諸多潛在的問題。譬如：缺乏明確的監管法律；監管機構之間分工不明確；非法集資、網絡犯罪和洗錢事件層出不窮；金融消費者權益保護明顯面臨挑戰；互聯網金融征信系統建設缺位；等等。

在歐美等發達國家，近年來顯著加強了互聯網金融監管的立法，高度重視金融消費者權益保護，明確了互聯網金融的監管機構，突出互聯網金融的行為監管，大大降低了發生大的風險的概率。如對于風險事件易發的P2P網貸領域，美國嚴兵布陣，先后頒布了《真實借貸法案》、《平等信貸機會法案》、《公平信用報告法》等十余部法案，并明確由美國證券交易委員會監管。英美法三國都非常看重P2P行業的信息披露，為此都建立了嚴格的信息披露制度。

據悉，央行正在牽頭制定關于促進我國互聯網金融健康發展的指導意見，希望盡快正式頒布。筆者想說的是，借鑒發達經濟體的做法，我國互聯網金融時代的監管思路，應著力體現出開放性、包容性、適應性，為金融創新預留一定的空間，鼓勵與規范并舉，培育和防險同存，加快健全互聯網金融監管法律體系，為監管提供完備的法律依據。在明確了互聯網金融監管主體之后，系統梳理各類互聯網金融機構的業務屬性，確定相應的監管機構，維持良好的外部競爭環境。

在立法方面，針對互聯網金融網絡化、電子化、普惠性的特點，應加快研究制定《電子合同法》、《電子貨幣服務法》等；針對網絡個人信息保護問題，加快制定《個人信息保護法》；針對互聯網金融的非法經營和禁止性行為，以及信用體系建設、電子簽名、客戶識別、身份驗證等方面出臺具體的規則，出臺有針對性的互聯網金融監管規定；同時，及時修訂和調整《商業銀行法》、《證券法》、《票據法》、《擔保法》，以適應互聯網金融快速發展的現狀。盡快升級《非金融機構支付服務管理辦法》法律位階。

對于互聯網支付、第三方支付、網絡虛擬貨幣，明確由央行承擔主要監管責任。而基于支付機構衍生出來的基金、保險、理財產品銷售職能，央行應與證監會、保監會一起，形成對支付機構的行為監管體系。P2P已明確由銀監會監管。眾籌融資屬于股權融資，應由證監會監管。對經營范圍涉及多個領域的互聯網金融企業，則應加強央行與銀、證、保的金融監管協調。按主要業務明確主監管機構，建立以監管主體為主，相關部門為輔的監管體系。還有，在制定專門的《金融消費者權益保護法》的基礎上，增加互聯網金融消費權益保護相關內容，針對互聯網金融產品、跨界產品及其衍生品做出規定，明確互聯網金融消費者享有的知情權、公平交易權、財產安全權和個人信息保護等基本權利。在加強“一行三會”四個金融消費者保護機構協調溝通的過程中，設立統一的金融消費者保護局。為強化互聯網金融機構管控風險和防范欺詐的能力，將條件成熟的P2P及眾籌有效接入央行征信管理系統，強化其信用風險管理，顯著降低公眾投融資成本，實現真正的普惠金融。利用大數據等科技手段監測互聯網金融企業的行為軌跡，及時預警相關風險。

最后，明確監管紅線，防范互聯網金融犯罪風險。加強互聯網反洗錢監管，明確劃定各機構應當遵守的反洗錢核心要求，特別加強和完善客戶身份識別這一薄弱環節。參照反洗錢法律法規，建立統一監管制度，避免形成互聯網金融反洗錢監管洼地和漏洞。依照風險為本的原則，關注重點業務和重點機構，在業務層面可將網絡支付業務和P2P網絡借貸作為監管重點。注重轉變監管手段，大力發展線上監管。審慎設立行政許可，避免因為政府背書引發P2P網絡、眾籌行業的道德風險。通過充分發揮行業自律組織作用，引導和支持互聯網支付、P2P、眾籌等互聯網金融機構完善管理，守法經營。