輝山乳業向匯豐銀行貸2000萬美元

每經記者 董來孝康 發自北京

今日（1月7日），輝山乳業發布公告稱，1月5日，公司與匯豐銀行簽訂一份貸款函，據此，可借入最高達2000萬美元，折合成人民幣約1.24億元，以用于支持本集團營運資金、資本性支出所需或替換其在中國境內利息較高的銀行貸款。

上述貸款為期3年，而其提款或使用需要滿足貸款函中的若干先決條件；且楊凱及葛坤將于該貸款期內維持作為公司最大股東，并合共直接及間接持有輝山乳業不少于30%股權權益。

輝山乳業主營三大業務，分別是奶牛養殖、液態奶和奶粉業務，截至2014年9月30日止的6個月，銷售額分別約為5.54億元、11.78億元和2.63億元。

輝山乳業投資者關系聯絡人在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，公司將陸續向包括匯豐銀行在內的境外金融機構融資，從而替換國內利率較高的借款，降低利息支出。

輝山乳業此次向匯豐銀行融資的用途之一，是替換中國境內利息較高的銀行貸款；但并沒有在公告中對于這筆2000萬美元貸款的利率進行任何說明。輝山乳業投資者關系聯絡人向《每日經濟新聞》記者透露，國內借款的平均利率在6%左右，而匯豐銀行這筆借款利率在3%左右，相差一半左右，以后公司會慢慢地利用境外借款替代國內借款。

輝山乳業管理層在公告中表示：“現有財務資源足以應付現時營運、現時及日后擴張計劃所需，且能夠于需要時以利好條款取得額外融資。季節因素對本集團的借貸需要并無重大影響。”

然而，輝山乳業現金運營情況似乎有惡化的趨勢。截至2014年9月30日，流動比率約為1.48，而2014年第一季度末則為2.49。