環保股分化讓人急 緊盯政策抓龍頭

每經編輯 李智    

◎每經記者 李智

毫無疑問，環保是本周A股市場上最具話題性，也最具關注度的板塊。即使央行降息這樣的大事件，也在與環保板塊的人氣PK中敗下陣來。個股方面，菲達環保（600526，收盤價20.71元）等一批環保股持續大漲。不過需要指出的是，被一致看好的環保股，已經從最初的集體暴漲出現了分化，部分個股昨日明顯回調。那么誰會是資金的“真愛”呢？《每日經濟新聞》記者對此展開了探究。

環保股現明顯分化

漲停！漲停！漲停！沉寂已久的菲達環保，在本周前三個交易日以連續漲停的霸蠻姿態，將環保股的爆發力體現得淋漓盡致。而菲達環保僅僅只是本周環保股集體爆發的一個縮影而已。

本周一（3月2日），央行降息的消息并沒有在A股市場激起太大的漣漪，卻恰恰襯托出了環保股的風頭正勁。菲達環保、先河環保（300137，收盤價19.73元）、龍凈環保等十余只環保股集體爆發，在A股市場上掀起了一場“綠色風暴”。周二，聚光科技、雪迪龍、三維絲等近10只環保股繼續漲停。

然而到了昨日（3月4日），連續大漲的環保股出現了明顯分化。僅有菲達環保等個別股票繼續大漲，科林環保、三維絲、龍凈環保均出現了明顯回落。

需要特別指出的是，對于本周環保股的突然集體爆發，機構資金似乎還沒有做好準備。雖然各大券商機構以及市場各方對于環保股未來機會的看法表現出了極高的一致性，但是結合近兩日的龍虎榜數據及個股走勢來看，并非所有的環保股都獲得了機構資金的“真愛”，更多的只是各路游資在狂歡。

以連續三個交易日漲停的菲達環保為例，在本周一、周二兩個交易日中，菲達環保累計買入前五席全部為游資占據，反而是累計賣出席位上出現了機構身影。雪迪龍、三維絲和先河環保的龍虎榜中，則體現出了機構之間的一些分歧。以先河環保為例，3月3日公司買入前五席全部為機構席位，累計買入約1.23億元，而賣出前兩位同樣是機構席位，累計賣出約0.96億元。

板塊行情或將分兩步演繹

實際上，隨著近年來社會各界對環境問題的越發關注，環保股一直都是資本市場的焦點并屢屢遭遇資金炒作。但是，像本周這樣一致地被各方推崇并獲得如此密集、如此猛烈炒作的情況卻十分罕見。

不過，《每日經濟新聞》記者注意到，在上周末密集召開電話會議后，幾乎所有券商在本周都發布了涉及環保行業的研究報告，有些甚至對于環保板塊以外，諸如機械、交運、電氣設備制造等行業，都從環境保護的角度進行了再次梳理。比如國泰君安就發布了環保、汽車、新能源、機械、石油石化、建筑、通信和電子等相關行業的深度研究報告，并從環保的角度對各行業進行了重新解讀。在這樣的背景下，環保股突然爆發也就在情理之中。

值得一提的是，國泰君安明確指出環保股已到最佳、最寶貴投資時點，前期為市場所詬病的市場空間有限、商業模式不成熟、業績增速普遍低于預期等問題有望隨著各類政策的出臺（或預期）迎刃而解。國泰君安認為大氣、水等相關標的為最佳（投資）品種，涉及公司包括國電清新、雪迪龍、龍凈環保、三維絲、碧水源。“單靠個體性事件對社會關注度與資本市場情緒的推動，難以出現持續性行情。”一位券商研究員表示，環保股2015年行情的根源是十三五規劃和政策周期開啟，板塊行情將分兩步演繹。第一步是點燃情緒，市場增加環保股的配置，這個過程已經直接實現。第二步則是個股出現分化，契合十三五規劃方向的（個股）才能走出持續性的行情。