安信：農業是互聯網下一個風口

每經編輯 每經記者 朱秀偉    

◎每經記者 朱秀偉

政府工作報告披露了一系列的經濟數據，成為各大機構爭相解讀的對象，也無疑為今年A股走勢埋下“伏筆”。

在《每日經濟新聞》上一期的機構情報站中，有機構統計了最近十年三月份A股走勢，結果是七年下跌，平均跌幅超過2%，從最近3個交易日來看，今年跌幅已超過平均水平。接下來，市場會如何運行？兩會又透露出了那些板塊存在投資機會？

大/市/風/向

機構：水利投資明顯加速

對于政府工作報告提到的2015年幾個關鍵“數據”，一些機構作出了評價。

對于GDP目標7%，民生證券認為，不過度“唯GDP化”，也不去“GDP化”，強調經濟結構優化。“按照十八大提出的目標，未來6年只要保持6.6%以上的GDP平均增速即可，7%是經濟增長的預期性目標，不是約束性目標，高一點低一點都可接受，季度波動也很正常。”

對于CPI目標3%，該機構認為，“能源價格改革有望推進。經濟下行，大宗商品價格大幅回落，物價低迷，經濟擁抱‘新常態’摒棄強刺激，預計明年CPI實際增速可能只有1.5%左右。CPI目標仍定位于3%，是為了價格改革，尤其是能源價格改革打開空間，水電油氣、環保收費、醫藥等領域的價格改革有望加快推進。”

廣發證券對政府工作報告解讀為，“財政赤字繼續擴張，水利投資明顯加速，國防支出增速下降，GDP、進出口、貨幣供應量目標均明顯下調。”雖然財政和貨幣政策基調未變，但廣發證券預計其均會比去年更加寬松。

對于房地產調控，該機構認為連續兩年未提房地產調控成果，今年地產政策有望進一步寬松。

新興產業方面，該機構認為，相比去年報告明確提出了更為細致的發展領域，尤其建議關注產業互聯網、高端裝備制造、消費服務業。環保和新能源的篇幅增加，要把節能環保產業打造成新興的支柱產業。

投資主題方面，廣發證券認為，除了自貿區擴大范圍外，新增了“長江經濟帶”。

市場關注度：★★★★★

驅動周期：中長期

重點關注：政策落實

行/業/熱/點

農業互聯網存機會

互聯網+X，無疑是目前A股最大的熱點。

安信證券認為，農業將是我國產業互聯網的下一個風口，農業一方面離互聯網較遠，另一方面從田間到餐桌的產業鏈節點較長。

今年，中央農村工作會議以“加快推進農業現代化”為主題，會議指出要“堅持以改革為動力，以科技為引領，以法治為保障，全力推進農業發展轉方式、調結構。”在當前大互聯時代下，真正能解決中國農業兩大困局，也就是解決最新中央會議提出的“提升種植效率+保障農產品質量”等核心命題，可以歸結為兩大方向：生物農業+智慧農業（農業互聯網）。

安信證券給出的投資建議是，尋找有“互聯網基因”的標的。在二級資本市場，重點推薦大北農（農業互聯網運營服務平臺）、芭田股份（種植服務商）、輝豐股份（農資電商）、江淮動力、神州信息（智慧農村）等。

市場關注度：★★★★★

驅動周期：中短期

重點關注：農業股走勢

國泰君安：環保政策大年近在眼前

據澎湃新聞報道，《水污染防治行動計劃》（又稱“水十條”）近期已獲得中央政治局常委會會議審議通過，不久將對外發布。

國泰君安發表研報指出，“水十條”距正式出臺僅一步之遙。新任環保部部長上任是該政策出臺的較好時點。

此前，市場“水十條”的預期已有一年，其正式出臺不會帶來好的投資機會。國泰君安則認為，“水十條”與其他“政策落地=利好兌現”的主題有明顯不同，市場對“水十條”的內容、投資重點、政策力度均無明確預期，有的僅是“有這個政策”的模糊預期。在此情況下，政策本身的出臺將在“預期兌現”的基礎上，提供廣闊的可挖掘素材，進而帶來投資的機會。

該機構預計，“水十條”的重點仍在污染治理，包括工業污水、市政污水、農村污水等細分領域。此外，環保政策進入事件多發期及政策預期密集期。自1月起，一系列的信號明確顯示2015年是環保行業政策“大年”，目前市場的預期并不充分；2015年是環保行業繼2013年后又一次大級別投資機會。一系列模糊預期中的以及尚未在預期中的行業政策將漸次呈現，環保部自身權力、地位的強化則為政策效果提供了支持。

大氣、水污染治理及監測行業相關標的將從后續政策中持續受益。推薦大氣、水污染治理相關標的：國電清新、雪迪龍、凱迪電力、碧水源、龍凈環保、三維絲。另外，津膜科技、巴安水務、聚光科技、萬邦達、國中水務等也將從中受益。

市場關注度：★★★★★

驅動周期：中長期

重點關注：“水十條”進度