溢價68倍 宋城演藝26億收購六間房

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 左越    

◎每經(jīng)記者 左越

停牌3個月的宋城演藝（300144，收盤價30.12元）今日宣布，公司擬收購北京六間房科技有限公司（以下簡稱六間房），其100%股權(quán)的定價為26.02億元，增值高達68倍。公司股票今日復(fù)牌。

值得一提的是，數(shù)據(jù)顯示，六間房是目前中國最大的互聯(lián)網(wǎng)演藝平臺網(wǎng)站。而同業(yè)的YY（歡聚時代）早已登陸美國納斯達克市場，擁有9158視頻社區(qū)和新浪秀的天鴿互動也已在港交所上市。

評估增值率達6818.24%

公告顯示，宋城演藝擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買六間房100%股權(quán)。具體來說，公司擬向宋城集團支付16.14億元收購其持有的六間房62%股權(quán)；以27.07元/股的價格向劉巖等8位自然人股東發(fā)行3649.8萬股，收購其持有的六間房38%股權(quán)。同時，公司擬向不超過5名特定投資者發(fā)行股份募集不超過6.5億元配套資金，全部用于支付交易現(xiàn)金對價。

根據(jù)評估，截至2014年12月31日，六間房賬面凈資產(chǎn)（母公司報表口徑）為3778.4萬元，采用收益法評估后的凈資產(chǎn)（全部股東權(quán)益）價值為26.14億元，增值率為6818.24%。根據(jù)交易各方友好協(xié)商確定，六間房100%股權(quán)的最終定價為26.02億元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2013~2014年，六間房分別實現(xiàn)凈利潤4183.13萬元和-4702.25萬元；其中，扣除因2014年股份支付確認的1.4億元管理費的影響，2014年凈利潤為7227.84萬元。

交易對方承諾：六間房2015~2018年預(yù)測凈利潤分別為1.51億元、2.11億元、2.75億元和3.57億元。照此計算，六間房2015~2018年凈利潤年均復(fù)合增長率要達到33.22%。而如果實際利潤低于承諾值，補償義務(wù)方將對宋城演藝進行補償。

為中國最大互聯(lián)網(wǎng)演藝平臺

六間房目前運營www.6.cn這一互聯(lián)網(wǎng)演藝平臺，是一個基于平民藝人和粉絲關(guān)系的互聯(lián)網(wǎng)娛樂社交平臺。根據(jù)艾瑞iUserTracker數(shù)據(jù)，以2014年平均月度活躍用戶數(shù)統(tǒng)計，六間房是目前中國最大的互聯(lián)網(wǎng)演藝平臺網(wǎng)站。

六間房主要的產(chǎn)品和服務(wù)為互聯(lián)網(wǎng)演藝平臺運營業(yè)務(wù)。截至2014年12月31日，六間房互聯(lián)網(wǎng)演藝平臺的累計注冊用戶數(shù)約3000萬，2014年12月的月活躍用戶數(shù)約為2400萬。截至2014年12月31日，六間房互聯(lián)網(wǎng)演藝平臺的簽約主播人數(shù)超過5萬人，星探人數(shù)約4000人。

有目共睹，近年來，社交視頻行業(yè)市場規(guī)模和用戶規(guī)模正呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢。艾瑞咨詢預(yù)計，2014年中國社交視頻市場規(guī)模約為52.5億元，用戶規(guī)模約為1.91億人，未來幾年，互聯(lián)網(wǎng)演藝行業(yè)的市場規(guī)模將保持每年30%以上的增長速度。

值得注意的是，國內(nèi)社交視頻行業(yè)中的代表公司大多已經(jīng)上市。歡聚時代2012年登陸納斯達克，被稱為“第二個YY”的天鴿互動去年也在港交所上市。而這一次，將國內(nèi)社交視頻行業(yè)重要一員六間房收入囊中的宋城演藝，在復(fù)牌回歸之后又將有怎樣的表現(xiàn)呢？