華域汽車募資90億 45億置入上汽零部件核心業務

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◎每經記者 楊建

華域汽車（600741，前收盤價19.99元）今日（4月23日）發布公告，公司擬非公開發行股份不超過5.55億股，發行底價16.17元/股，募集資金總額不超過89.7億元（含發行費用）。其中，公司控股股東上汽集團以其持有的匯眾公司100%股權作價約45億元認購此次發行的部分股份，其余部分由其他特定對象以現金進行認購，公司股票于2015年4月23日起復牌。《每日經濟新聞》記者注意到，華域汽車此次募集的現金不超過44.62億元，除用于加碼曲軸、支架殼體等汽車零部件精密鑄造項目外，其中19.97億元將用于償還2015年內到期的公司債券及銀行貸款。此外，公司還投入3.08億元布局智能汽車相關業務。

注入資產去年營收147億

記者注意到，近兩年華域汽車并購重組的步子幾乎沒有停過。此次收購是華域汽車繼2013年底收購延鋒偉世通100%股權，并與美國江森自控有限公司簽署內飾業務全球合作框架協議后的又一大動作。公司表示，收購匯眾公司后，將有助于打造“以我為主、主動發展”的發展格局。匯眾公司未來將成為公司底盤系統的運作平臺，通過與公司現有轉向系統、傳動系統、懸架系統等業務板塊的協同，將有助于提升底盤系統技術開發與集成能力，有利于公司“零級化”戰略的實施。

公告顯示，匯眾公司2014年度營業收入約147億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤為3.95億元；主營各類乘用車底盤生產，具備底盤關鍵部件開發及底盤系統集成能力，在全國各地共擁有12家生產基地、5家合資公司及1家研發中心。匯眾公司是上海大眾、上海通用和上海汽車的骨干配套供應商，是美國通用汽車公司全球平臺項目零部件供應商，為首個進入北美OEM市場的中國轎車底盤生產企業。

此次交易之前，上汽集團持有華域汽車股份共計約15.52億股，占公司總股本的60.10%，為其控股股東，上海國資委為實際控制人。此次非公開發行完成后，若按發行底價16.17元/股及發行數量上限5.55億股計算，上汽集團以匯眾公司100%股權作價45億元認購約2.79億股，則上汽集團持有華域汽車股權的比例將變為約58.36%，仍然保持公司控股股東的地位。

44.6億加碼關鍵零部件業務

《每日經濟新聞》記者注意到，公司此次非公開發行可募集的現金不超過44.62億元，將主要用于曲軸、支架殼體等汽車零部件精密鑄造項目，車用耐高溫、耐磨損剎車盤和曲軸等精密零部件制造項目，以及汽車空調壓縮機、南京基地模檢具業務搬遷改造、智能駕駛主動感應系統研發、新能源汽車大功率集成化驅動系統平臺研發等12個項目。此外，募集資金中的19.97億元將用于償還公司債券及銀行貸款。

其中，曲軸、支架殼體等汽車零部件精密鑄造項目擬使用募集資金投入3.75億元，達產后可實現年銷售收入7.1億元，利潤總額1.02億元；車用耐高溫、耐磨損剎車盤和曲軸等精密零部件制造項目擬使用募集資金6.94億元，達產后可實現年銷售收入10.6億元，利潤總額1.28億元。

除此之外，公司還在智能汽車領域進行布局，擬投入3.08億元募集資金用于智能駕駛主動感應系統中毫米波雷達、攝像、遠紅外線、激光雷達等技術的研發。

業內分析人士指出，華域汽車是上汽集團零部件業務重組的產物。早在2009年5月，上汽集團將旗下零部件業務重組為華域汽車，注入巴士股份完成整體上市。從華域汽車旗下20多家公司的主營業務看，雖然2/3以上為合資企業，但其中仍缺乏關鍵零部件技術。目前，華域汽車已確定將汽車底盤、汽車電子、汽車內飾等作為重點發展業務。此次收購將有利于公司形成以匯眾公司為載體的汽車底盤系統運作平臺，并有望逐步成為公司未來的核心業務。