上海自貿(mào)區(qū)三大金改“干貨”有望今年落地

隨著自貿(mào)區(qū)改革進入2．0時代，上海繼續(xù)保持先發(fā)優(yōu)勢，在貨幣自由兌換、投資貿(mào)易便利、金融市場開放等領域先行先試。境內外雙向投資、自由貿(mào)易賬戶功能拓展、金融市場“國際板”等有望成為今年落地的金改“干貨”。

企業(yè)爭搶“自貿(mào)紅包”

上海自貿(mào)區(qū)擴圍以后，受益最大的無疑是陸家嘴、金橋、張江“新三區(qū)”的企業(yè)。按照中國銀行的測算，區(qū)內企業(yè)的融資成本約為4．5％－5％，比區(qū)外降低15％。

農(nóng)行上海分行與上海振華重工、遠東國際租賃等多家新擴區(qū)內注冊企業(yè)確立了自貿(mào)區(qū)業(yè)務合作意向。振華重工財務總監(jiān)王玨說，此前公司在自貿(mào)區(qū)內合資設立了一家融資租賃子公司，但資金劃轉并不完全自由。母公司納入自貿(mào)區(qū)范圍后可在銀行開立FT賬戶，直接從銀行獲得流動性貸款，而且可以到境外以更低的利率借款，拓寬了融資渠道，資金成本也有望降低10％左右。

“自貿(mào)區(qū)2．0時代，更多企業(yè)將能通過開立自由貿(mào)易賬戶，拓寬融資渠道，降低融資成本，利用境內境外兩個市場、兩種資源，優(yōu)化全球業(yè)務發(fā)展格局。”渣打銀行上海分行行長莊澔說。

“兩個聯(lián)動”溢出效應明顯

記者采訪發(fā)現(xiàn)，擴區(qū)后的上海自貿(mào)區(qū)與上海國際金融中心建設聯(lián)動、與建設全球科創(chuàng)中心聯(lián)動的溢出效應將更為顯著。

據(jù)上海金融辦主任鄭楊介紹，上海自貿(mào)區(qū)擴區(qū)后，保稅區(qū)片區(qū)、陸家嘴沿江片區(qū)、張江片區(qū)、金橋片區(qū)將根據(jù)產(chǎn)業(yè)類型和未來發(fā)展定位，金融創(chuàng)新各有側重、異彩紛呈。

以張江片區(qū)為例，上海將把金融創(chuàng)新和科創(chuàng)中心建設緊密結合，形成科技金融創(chuàng)新示范效應。上海股權托管交易中心正在研究推出為科技中小企業(yè)量身訂制的“科技創(chuàng)新板”，對焦目前資本市場沒有完全覆蓋的科技創(chuàng)新型企業(yè)，提供股權融資、股份轉讓、資產(chǎn)證券化等金融服務。

上海還將鼓勵和支持自貿(mào)區(qū)內互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，鼓勵有一定經(jīng)驗和良好風控能力的商業(yè)銀行開展投貸聯(lián)動試點，促進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。“試點銀行有望突破目前一定的政策限制，為PE、VC提供過橋貸款，并借助PE、VC的優(yōu)勢，幫助銀行發(fā)現(xiàn)和篩選科技創(chuàng)新企業(yè)。”鄭楊說。

三大“干貨”今年有望落地

記者獲悉，今年自貿(mào)區(qū)金改將涵蓋五大方面，包括人民幣資本項目可兌換先行先試、人民幣跨境使用、擴大金融服務業(yè)開放、面向國際的金融市場建設、金融“安全網(wǎng)”建設等。其中備受矚目的三大“干貨”則有望于今年落地。

干貨一：境內外雙向投資

記者從上海金融辦獲悉，上海將推動國家金融管理部門研究制定有關辦法，推動符合條件的機構和個人雙向投資于境內外證券期貨市場。自貿(mào)區(qū)合格個人境外投資（QDII2）試點有望年內啟動。上海還與國家金融管理部門研究進一步便利個人本外幣兌換，在目前每人每年5萬美元的購匯額度基礎上，逐步放寬至20萬－30萬美元等值外幣。

干貨二：自由貿(mào)易賬戶功能拓展

此前，央行上海總部宣布，自由貿(mào)易賬戶啟動外幣服務功能，為企業(yè)提供經(jīng)常項下和直接投資項下的外幣服務。鄭楊表示，上海要繼續(xù)先行先試，拓展自由貿(mào)易賬戶外幣外債、證券投資等功能，盡快實現(xiàn)本外幣一體化，也為其他三個自貿(mào)區(qū)的探索積累經(jīng)驗。“現(xiàn)在券商、保險公司尚未接入自貿(mào)賬戶體系，人民銀行、外匯局已多次做了評估，未來將進一步放寬接入條件，讓更多自貿(mào)區(qū)內企業(yè)享受到自貿(mào)賬戶帶來的便利。”

干貨三：金融市場國際平臺

“上海自貿(mào)區(qū)在加快建設面向國際的金融市場平臺、增加交易品種和工具等方面，今年將有新突破，以不斷提升上海金融市場配置境內外資源的功能。”鄭楊說，原油期貨有望在今年3季度啟動，保險交易所也有望在今年獲批籌建。

記者了解到，黃金國際板推出以來，交易活躍，功能不斷完善，截至今年3月底，累計交易量已達到1026噸、2243億元。目前，上交所國際金融資產(chǎn)交易板塊、全國性信托登記機構建設等項目也得到了金融監(jiān)管部門的支持，正在持續(xù)推進之中。