銀監會新規征言 82萬億表外業務面臨縮水

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◎每經記者 朱丹丹

銀行業迅速增長的表外業務，正在成為監管層監管的重點之一。

昨日（11月23日），銀監會發布《商業銀行表外業務風險管理指引（修訂征求意見稿）》（以下簡稱新《指引》），將表外業務范圍擴展至“擔保承諾類，代理投融資服務類，中介服務類，其他類”等，明確商業銀行開展表外業務應遵循“全覆蓋、分類管理、實質重于形式、內控優先、信息透明”等五項原則，提出商業銀行應當建立表外業務風險限額管理制度等。

《每日經濟新聞》記者注意到，所謂表外業務，是指商業銀行從事的，按照現行的會計準則不計入資產負債表內，不形成現實資產負債，但能夠引起當期損益變動的業務。截至去年底，其規模已達82.36萬億元。按照此前規定，表外業務僅涵蓋擔保類、部分承諾類兩種業務類型。

雖然新《指引》對表外業務的類型進行了“擴容”，但其規模卻可能“縮水”。國開證券研究部副總經理杜征征向《每日經濟新聞》記者分析指出，表外業務擴張面臨收縮，資產配置荒將加劇。普益標準研究員魏驥遙則表示，“這可能較大程度抑制部分潛在高風險業務（的擴張），也可能會加速低風險、高透明度業務（的發展）。”

部分業務優勢將消失

近年來，迅速增長的銀行表外業務，給金融市場帶來了一定的風險隱患，引起監管層高度關注。11月23日，銀監會發布新《指引》，重點明確了銀行表外業務類型，應遵循的五大原則等問題，并指出商業銀行應建立健全表外業務風險管理體系，加強表外業務風險管理。

杜征征在接受《每日經濟新聞》記者采訪時坦言，由于表內業務受到各種考核等的限制，商業銀行傾向于做大表外業務，前幾年表外業務規模發展相當迅速。根據央行發布的《中國金融穩定報告（2016）》，截至2015年末，銀行業金融機構表外業務（含委托貸款）余額82.36萬億元，比上年末增加16.2萬億元，增長24.48%。表外資產規模相當于表內總資產規模的42.41%，比上年末提高3.07個百分點。

魏驥遙亦分析指出，近兩年銀行表外業務發展極為迅速，風險管理較為混亂，風險積聚速度也較快。比如，過快的發展使得同業理財面臨客戶、資產嚴重同質化問題；受期限錯配影響，銀行流動性風險與信用風險積聚速度也比較快；銀行代銷理財產品違規銷售，虛假宣傳等情況也加劇了表外業務所承載的風險。

針對新舊《指引》在表外業務界定范圍上的變化，魏驥遙表示，新《指引》將表外業務分為了四類，較之前版本更加明確地區分了不同產品的屬性，能更好地針對不同類型的產品實施不同的監管政策。

其中，擔保承諾類業務應該會占用銀行資本，導致部分表外業務優勢消失。例如，不少同業理財業務需要保函，而新的分類中保函被分在了擔保承諾類?；趯嵸|重于形式的原則，未來這部分同業理財業務可能會被劃入擔保承諾類，對同業理財業務形成一定影響。

銀行風險偏好或降低

除業務類型“擴容”之外，《每日經濟新聞》記者還注意到，新《指引》還要求商業銀行在開展表外業務時，應當遵循“全覆蓋，分類管理，實質重于形式，內控優先，信息透明”五大原則。

對此，魏驥遙分析指出，目前，由于監管對表外業務沒有硬性要求，因此該業務在信息披露方面有所欠缺，尤其是對于運行期間的情況披露較少較差，投資者較難掌握產品的實際情況。新《指引》明確“信息透明”原則，在表外業務產品透明度方面，加強了對于風險隱匿的防范，明確了監管報送的規范性及報送內容，能使公眾及第三方機構更加準確地了解市場情況，并對銀行表外業務起到監督作用。

值得一提的是，新《指引》不僅要求商業銀行應當對表外業務實施全面統一管理，覆蓋表外業務所包含的各類風險，還要求商業銀行建立表外業務風險限額管理制度，區別風險管理。

魏驥遙表示，新《指引》強調了全面且有針對性的管理方式，將使部分風險較高的業務不能再蒙混過關，但這也可能會導致部分表外業務的增速明顯放緩。比如，根據新《指引》，銀行對于表外業務的風險限額、授權、審批等方面的管理都需要更加精細的操作。這將間接促使銀行偏向于發行更容易走完流程的產品，即風險更小、透明度更高的產品；而對于部分透明度較低、潛在風險較高的產品，銀行的積極性可能會有所降低。

值得注意的是，在新《指引》發布之前，監管層已經陸續出臺政策，以加強對銀行表外業務的監管及風險防范。比如，今年早前銀監會便發布《關于防范化解金融風險嚴守風險底線工作的意見》，明確要求銀行業金融機構將表外類信貸業務納入全面風險管理體系，與表內業務一起進行統一授信管理；上海銀監局更是開展了新興表外業務風險自查等工作。