投行老公泄密領刑責 妻子違法炒股被調查

每經編輯 許自然    

夫唱婦隨股市淘金

鄒某曾是一名年薪上百萬元的投行精英，擔任原中國某金融有限公司（以下簡稱金融公司）投資銀行部副總經理，負責該公司投資銀行部大客戶項目組的人力資源調配工作。

2011年1月21日至24日期間，鄒某在安排Y公司重組項目組成員工作的過程中，通過與項目組負責人溝通以及與投行部運營管理工作人員的郵件往來，知悉了Y公司的重組事項。鄒某因擔心自己的全職妻子張某在家無聊，“想給妻子找點事做”，于是將該消息告知其妻子，2011年1月24日至2月11日期間，張某利用其小舅媽倪某和父親張某的股票賬戶先后買入Y公司股票77萬股，動用資金340余萬元。2月22日至3月4日，累計賣出成交Y公司股票41萬股，3月14日停牌前持有Y公司股票36萬股，6月13日復牌時賣出部分Y公司股票，賬面浮盈14余萬元。

2012年8月11日，鄒某因為涉嫌內幕交易被刑事拘留，同年8月28日被執行逮捕。2013年1月16日，鄒某因涉嫌內幕交易在上海市第一中級人民法院接受公開審判。

鄒某坦言，自己之所以涉嫌內幕交易，主要跟妻子有關系。妻子張某大學主修語言類專業，對證券投資類信息并不了解。2011年1月，妻子從鄒某處得知Y公司的內幕消息后，隨即于1月24日周一開盤后，將賬戶中原有股票全數拋出，開始大量下單買入Y公司。然而，由于妻子買得“過頭”了，當鄒某獲知妻子用小舅媽倪某的賬戶買進了77萬股Y公司后，十分擔心，便要求妻子盡快減持。妻子按照鄒某的指示先拋出了近一半，并將這筆錢轉至了自己父親張某的賬戶上。原先計劃用這筆錢買房子，但后因未談妥，資金被再次轉入張某的股票賬戶，繼續購買了Y公司。鄒某和妻子夫唱婦隨股市淘金的做法最終被交易所監控發現，證監會隨即展開立案調查。

“內部人”近親屬也不得從事證券交易

本案是典型的證券經營機構從業人員內幕交易案，其特點是投資銀行部門后臺管理人員涉嫌內幕交易，屬于新型投行人員違法違規。鄒某的行為違反了《證券法》第七十三條“禁止證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人利用內幕信息從事證券交易活動”以及第七十六條“證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人，在內幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄漏該信息，或者建議他人買賣該證券”的規定，同時涉嫌構成《刑法》第一百八十條“證券、期貨交易內幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內幕信息的人員，在涉及證券的發行，證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該證券，或者從事與該內幕信息有關的期貨交易，或者泄漏該信息，或者明示、暗示他人從事上述交易活動……”規定的情形。

本案也是通過近親屬進行內幕交易的典型案例。很多投資者可能會認為只要自己不是證券交易內幕信息的知情人就可以買賣證券，但是《證券法》第七十三條已明確將禁止從事證券交易活動的人群限定為“證券交易內幕信息的知情人”和“非法獲取內幕信息的人”。同時，2012年6月1日施行的《最高人民法院、最高人民檢察院關于辦理內幕交易、泄露內幕信息刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》第二條第（二）項規定又明確將“內幕信息知情人員的近親屬或者其他與內幕信息知情人員關系密切的人員”認定為“非法獲取證券、期貨交易內幕信息的人員”。因此，內幕信息知情人員的近親屬也不得從事證券交易活動。

資本市場是信息的市場，上市公司應按相關法律法規的要求管理內幕信息，通過合法合規渠道公開披露，保證廣大投資者公開平等獲得信息。少數人的內幕交易是對其他投資者利益的盤剝和侵害。在廣大投資者維權意識逐漸覺醒，監管部門強化監管的大背景下，任何內幕交易將越來越難以遁形，必將受到法律的嚴懲，最終將害人害己。