新三板公司凱倫建材成功過會(huì) 經(jīng)銷商、產(chǎn)能利用率等問題被詢問

5月24日，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委第45次會(huì)議結(jié)果公布，新三板公司凱倫建材成功過會(huì)。在今年的2月27日，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委曾對(duì)凱倫建材暫緩表決。

發(fā)審委會(huì)議對(duì)凱倫建材提出詢問的主要問題包括：

1、發(fā)行人主要經(jīng)銷商中，多家客戶的名稱包含“凱倫”、“卓寶”、“凱正”、“卓盟”，成立時(shí)間也較短。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）發(fā)行人經(jīng)銷商客戶存在大量與發(fā)行人相同或相似商號(hào)的原因；（2）主要經(jīng)銷商客戶貴州凱思達(dá)建材有限公司（第一大客戶）、南京凱正建材科技有限公司、江西凱倫建材有限公司、北京凱倫防水工程有限公司、廣州凱倫防水裝飾工程有限公司、云南凱能建材銷售有限公司、合肥德凱建筑科技有限公司、杭州泰倫建筑工程有限公司、珠海市凱倫建材有限公司、陜西金凱倫建筑工程有限公司、南昌凱倫防水工程有限公司、宣城市凱倫防水保溫進(jìn)出口有限公司、杭州凱倫防水工程有限公司與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，對(duì)上述經(jīng)銷商的銷售是否實(shí)現(xiàn)了最終銷售，與上述經(jīng)銷商的應(yīng)收賬款及回款情況，發(fā)行人是否為上述經(jīng)銷商提供過授信擔(dān)保；（3）主要經(jīng)銷商成立時(shí)間較短的原因，其他經(jīng)銷商是否也存在類似的情形。請(qǐng)保薦代表人說明核查情況。

2、根據(jù)招股說明書披露，2015年1月，發(fā)行人原股東楊慶將持有的發(fā)行人30萬股通過全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)以5元/股的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給錢茂榮。2015年6月，張勇、柴永福、蘇州綠融投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱綠融投資）均以每股4元的價(jià)格分別認(rèn)購發(fā)行人170萬股、155萬股以及75萬股，發(fā)行人共計(jì)收到貨幣資金增資款1,600萬元。發(fā)行人以2015年1月高管入股價(jià)格（5元/股）不能被認(rèn)定為公允為由未對(duì)相關(guān)增資行為確認(rèn)股份支付費(fèi)用。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）2015年6月發(fā)行人估值較2015年1月下降的原因和合理性；（2）綠融投資增資所履行的程序。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。

3、根據(jù)申報(bào)材料，發(fā)行人整體產(chǎn)能利用率較低。發(fā)行人聚氨酯防水涂料、瀝青基防水卷材、高分子材料三種產(chǎn)品的毛利率均較高，但聚氨酯防水涂料、瀝青基防水卷材毛利率均低于高分子材料，且產(chǎn)能利用率均遠(yuǎn)低于高分子材料。請(qǐng)發(fā)行人代表說明在整體產(chǎn)能利用率較低的情況下，募投資金用于替代現(xiàn)有產(chǎn)能利用率最高且毛利率最高產(chǎn)品線的合理性及必要性，原生產(chǎn)線設(shè)備不需要加速折舊或提取減值準(zhǔn)備的依據(jù)是否充分。請(qǐng)保薦代表人說明核查過程以及信息披露是否充分、合理。