操盤必讀：長江存儲新產品進入國產供應鏈，國產替代將迎來快速放量；道指漲逾500點，中概指數漲超4%

每經記者 楊建    每經編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股高開高走，三大指數集體收漲，納指漲2.51%，標普500指數漲1.7%，道指漲522.09點，漲幅1.26%，其中標普500指數、道指均再創歷史新高。大型科技股普漲，特斯拉漲超7%，創7月下旬以來收盤新高；英偉達、Meta、蘋果漲超3%。中概股普漲，納斯達克中國金龍指數漲4.15%。富途控股漲近14%，小鵬汽車漲超8%，蔚來漲超7%，京東、嗶哩嗶哩漲超6%，騰訊音樂、阿里巴巴、唯品會漲超4%。

2、美國上周首次申領失業救濟人數為21.9萬人，預估為23萬人，降至5月份以來的最低水平，前值為23萬人。在截至9月7日的一周，持續申領失業救濟人數下降至183萬人。國際油價全線上漲，美油11月合約漲1.77%，報71.12美元/桶，布油11月合約漲1.52%，報73.99美元/桶。歐洲主要股指集體收漲，德國DAX30指數漲1.55%，英國富時100指數漲0.94%，法國CAC40指數漲2.29%，歐洲斯托克50指數漲2.24%。

（二）宏觀新聞

據國家發改委網站，9月19日，國家發展改革委舉行9月份新聞發布會。發改委表示，加強政策預研儲備，適時推出一批操作性強、效果好、讓群眾和企業可感可及的增量政策舉措。對外開放是中國的基本國策，中國對外開放的大門不僅不會關上，而且只會越開越大。國家發展改革委將完善實施推進機制，配合推動相關部門研究提出戶籍制度改革、常住地提供基本公共服務、隨遷子女義務教育、加快保障性住房建設等具體政策措施。

（三）機構觀點

私募排排網：美聯儲降息落地，整體符合預期。美聯儲開啟降息周期，屬于中長期利好，A股的流動性壓力有望得到一定緩解，同時，國內貨幣政策也減少了掣肘。但當前市場更關注國內政策走向和宏觀經濟數據，因此，A股對于降息并沒有表現得很興奮。相比之下，港股對海外流動性更加敏感，近期的走勢因此比A股強。對于A股而言，需要關注近期市場傳言的政策能否落地以及后續宏觀數據能否改善。但當前點位的A股，估值優勢明顯，拉長周期看，當前點位機會大于風險。板塊方向上，當前超跌方向更有性價比，包括新能源、創新藥、券商、大消費、房地產等。

方信財富投資基金經理郝心明：從5月下旬開始的本輪調整在時間和空間上已經達到了弱勢技術反彈的條件，短線反彈一觸即發，大盤價值風格和成長風格的切換可能是接下來的機會，短線可以積極主動，而從更長期的角度考慮，決定市場走勢的關鍵因子是基本面因素，當前外圍衰退預期漸濃，國內拐點尚未明朗，未來震蕩筑底的格局依舊，遇到月線級別的反彈之后可以做波段兌現。缺乏熱點和主線邏輯模糊的時候可以用指數ETF作為操作標的，避免在縮圈情況下錯失反彈機會。

正圓投資：美聯儲降息后，國內增量政策加碼在即，流動性轉暖、政策預期的抬升等宏觀因子的落地有望打破當前存量博弈的混沌階段，估值水平處于全球范圍較低且現金分紅率逐步抬升的A股市場，有望在此輪流動性轉暖過程中吸引更多價值投資型的配置資金，方向上，看好兼具紅利屬性與成長空間的優質資產。

（四）行業掘金

1、近期TechInsights連發兩篇文章指出，長江存儲Xtacking4.0新一代產品已經進入國產供應鏈。長江存儲Xtacking4.0已經出現在TiPlus7100《黑神話：悟空》聯名版，進一步驗證了長存最新先進3D NAND存儲產品的商業化進度，打破了市場對本土中高端存儲的質疑。長江存儲Xtacking4.0堆疊層數較業界232層有所減少，為160層，得益于混合鍵合技術的成熟，依靠垂直通道的增加使得Xtacking4.0存儲密度提升明顯，Xtacking4.0在40.44平方毫米的面積上實現了512Gb，單位密度達到12.66 Gb/平方毫米。另外工信部近日發布了《首臺（套）重大技術裝備推廣應用指導目錄（2024年版）》，公布了氟化氪和氟化氬兩款GKJ意義重大，直接官宣了國產設備向先進制程的突破。概念股包括強力新材，藍英裝備，奧普光電等。

2、Meta Connect2024大會將于9月25日至26日舉辦，馬克·扎克伯格將分享Meta對人工智能和元宇宙的愿景，主題演講將集中在Meta新一代產品的發布，尤其是備受關注的Meta Quest 3S和一款成熟的AR眼鏡原型。Meta Quest 3S是相較Quest 3更為經濟實惠的虛擬現實頭戴設備，預計將搭載Meta最新開發的大模型。Meta的首款AR眼鏡原型Project Orion也備受期待。隨著多模態AI的快速發展，在AI賦能下的AR眼鏡不僅能極大地提升交互能力，能拓展AR眼鏡的應用場景。智能眼鏡正在成為重要的AI硬件落地形式，AI+AR眼鏡或是產業下一步發展趨勢，行業巨頭正積極布局。Meta也在AI+AR領域積極布局，隨著旗下首款智能AR眼鏡等重磅新品的發布，將引領AI+AR眼鏡產業加速發展。概念股包括佳禾智能，億道信息，恒信東方等。

3、9月19日，工業和信息化部會同公安部、應急管理部等多部門，對最新修訂的《電動自行車安全技術規范》進行公開征求意見。與現行標準相比，提高了防火阻燃性能，完善了電動自行車所用非金屬材料的阻燃要求，限制塑料件使用比例，還將使用鉛蓄電池的整車重量限值由55kg放寬至63kg。修訂后的標準將提升電動自行車產品的安全水平，并提升續航里程，便利消費者使用。為了保障騎行安全，優化了電動機額定功率和最高轉速的測試方法，最高設計車速不超過25km/h，還增加了北斗定位、實時通信功能。國標要求更高，利好頭部企業，增加北斗定位對相關概念是利好。概念股包括天銀機電，中海達，南都電源等。