蛟河農商行主體信用等級半年內被下調兩次 36億理財產品投資暫無法收回

每經記者 王小璟    每經編輯 王可然    

7月31日，上海新世紀資信評估投資服務有限公司（以下簡稱新世紀評級）決定將吉林蛟河農村商業銀行股份有限公司（以下簡稱蛟河農商行）的主體信用等級由A調整為A-，評級展望為負面。同時將該行發行的二級資本債券信用等級由A+調整為BBB+。這已經是該行半年來，主體信用等級第二次被下調。

《每日經濟新聞》記者注意到，評級報告顯示，截至2018年3月末，蛟河農商行應收款項類投資規模為41.54億元，其中共有36億元暫時無法收回。此外，2017年蛟河農商行關注類貸款規模和逾期貸款規模均有較大幅度上升，貸款質量下行較為明顯。同時，該行盈利能力面臨很大壓力；截至2018年3月末，核心一級資本充足率已經降至5.12%，面臨較大資本充實壓力。

主體信用等級連續被下調

7月31日，新世紀評級發布《2017年吉林蛟河農村商業銀行股份有限公司二級資本債券跟蹤評級報告》。新世紀評級決定將蛟河農商行的主體信用等級由A調整至A-，評級展望為負面，同時將該行發行的二級資本債券信用等級由A+調整為BBB+。

而在2月份，新世紀評級就曾將蛟河農商行的主體信用等級由A+調整為A，并將其列入負面觀察名單。此次調整，意味著蛟河農商行主體信用等級連續被下調。

新世紀評級表示，等級下調主要考慮到兩個因素。第一，蛟河農商行仍有大額投資回收存在不確定性，且相關投資的回收將對該行的資產質量、盈利能力、流動性風險管理和資本充足度水平產生重大影響。第二，區域經濟增速放緩，該行資產質量緩慢下行。

新世紀評級所指的“大額投資回收”是指蛟河農商行的應收款項類投資。2016年以來，蛟河農商行應收款項類投資規模大幅上升，主要投資于信托產品、銀行理財和資產管理計劃或受益權等。

截至2018年3月末，該行應收款項類投資規模為41.54億元。新世紀評級表示，其中共有36億元暫時無法收回。

評級報告顯示，蛟河農商行于2016年先后8次購買中國郵政儲蓄銀行武威支行發行的理財產品，合計30億元，利率為5%左右，期限一年，該筆理財資金被郵儲銀行武威支行內部作案挪用，目前已全部逾期。截至7月31日，該行已委托律師事務所通過通道方對中國郵儲銀行武威分行依法進行訴訟，案件正在審理中，目前該行未對上述理財產品投資計提撥備。

蛟河農商行于2016年分兩次購買陸家嘴信托發行的僑興集團有限公司（以下簡稱僑興集團）應收賬款債權信托收益權，合計6億元，其中一筆為3億元，已于2017年10月到期，僑興集團未償還全部本金和部分利息；一筆3億元，將于2018年9月底到期。上述兩筆投資均有廣發銀行惠州分行提供擔保。截至7月31日，廣發銀行惠州分行以相關事件存在內部流程漏洞為由，拒絕按原合同履行代償。蛟河農商行已對相關單位提起訴訟，案件正在審理中。

在這兩起案件中，蛟河農商行分別因違規購買理財產品及“違反國家規定從事投資活動”，被監管部門一共罰沒7000多萬元。

除上述36億元投資外，蛟河農商行還投資了宏信證券資管計劃，合計5.51億元，分別將于今年8月和11月到期，投向為基礎設施建設，利率分別為6.5%和6.7%。

去年營業收入同比降逾93%

另外，新世紀評級指出，2017年蛟河農商行關注類貸款規模和逾期貸款規模均有較大幅度上升，貸款質量下行較為明顯。

截至2017年末，蛟河農商行不良貸款余額和關注類貸款余額分別為1.1億元和6.66億元，均較2016年末大幅上升，貸款質量下降較為明顯。2018年3月末，該行不良貸款率和關注類貸款比例分別為3.19%和20.95%。

而在逾期貸款方面，截至2017年末，蛟河農商行逾期貸款規模為5.45億元，較2016年末上升176.61%。2018年3月末，該行逾期貸款進一步上升至6.66億元，較2016年末大幅上升。新世紀評級表示，該行逾期貸款以逾期90天以內貸款為主，信用風險將持續暴露，貸款質量向下遷徙的可能性較大。

從經營狀況來看，蛟河農商行2017年營業收入為0.22億元，同比大幅下降93.85%；凈利潤則為-1.33億元，而在2015年、2016年，該行均實現盈利。從收入構成來看，該行2017年利息凈收入虧損1.45億元，營業收入主要來源于投資收益，2017年該行實現投資收益1.77億元。

新世紀評級認為，由于蛟河農商行逾期90天以內的貸款規模較大，大額應收款項類投資未計提撥備，隨著信用風險的持續暴露，以及同業負債成本的上升，罰款支出預計將于2019年上繳，該行的盈利能力面臨很大壓力。

此前，《每日經濟新聞》曾報道蛟河農商行資本充足率不滿足監管要求。如今最新數據顯示，該行的資本充足率仍然處于較低水平。2018年3月末，蛟河農商行資本充足率降至10.14%，核心一級資本充足率已經降至5.12%。新世紀評級指出，該行面臨較大的資本充實壓力。

資料顯示，蛟河農商行前身為蛟河市農村信用合作聯社，2012年12月，正式改制為農村商業銀行，截至2018年3月末，該行注冊資本為5.01億元。