香港證監會最新年報：正研究是否引入熔斷機制

每經記者 劉晨光    每經編輯 文多    

6月19日，香港證監會發表《2018~19年報》，對2018年4月1日~2019年3月31日的一年時間進行總結，還回顧了過去30年所走過的歷程。

在香港證監會成立以來的30年時間中，港交所上市公司從298家增長到2346家；總市值也從6540億港元增長到338150億港元；注冊基金數目由157只增長到798只；持牌人士與機構從2004年的20510個增長到2019年的46562個。

對于當下，香港證監會表示，目前的執法工作聚焦于可能對市場廉潔穩健及香港作為世界級金融中心的地位造成損害的主要風險。例如最近對8家首次公開招股保薦人公司及3名首次公開招股保薦人主要人員采取紀律處分，并處以破紀錄的罰款，及暫時吊銷其在香港市場營運的牌照，原因是這些保薦人及負責人員沒有就其所保薦上市的公司妥善地進行盡職審查。

此外，處理上市公司的失當行為仍然是香港證監會的執法重點，這份年報透露，“ICE ”工作小組采取了多項措施，處理GEM股票的價格波動、股權高度集中于少數股東的GEM配售活動之后，GEM股票的平均首日股價變動大幅收窄，由2016年最高峰的約530%下降至2018年約22%。

在市場建設上，香港證監會表示，為確保香港擁有穩健及具抵御能力的市場基建設施，正與香港交易所評估其新策略規劃所帶來的監管影響，及優化其結算風險管理程序。香港證監會還正與香港交易所共同檢討其市場波動調節機制，并正在研究是否為市場引入熔斷機制，香港交易所將在適當時候展開公眾咨詢。

《每日經濟新聞》記者注意到，最2018年4月1日~2019年3月31日這一年時間中，香港證監會共接受了394宗上市申請，8942宗新的牌照申請，對持牌機構及人士合共罰款約9.4億港元。 

（封面圖片來源：視覺中國）