科創板注冊被否后，這一焦點問題令恒安嘉新再收警示函！保薦券商及保代也“中槍”

每經記者 陳晨    每經編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網

10月31日，證監會發布了三份警示函公告，均“劍指”恒安嘉新（北京）科技股份公司。在警示函中，證監會表示，恒安嘉新對4個重大合同相關收入確認的信息披露前后不一致且有實質性差異。

《每日經濟新聞》記者注意到，作為科創板注冊申請被否首單，恒安嘉新在上交所對其的四輪問詢以及最后的科創板上市委審核中，會計處理等問題始終是焦點，并且此類問題也是證監會對恒安嘉新作出不予注冊決定的重要因素。

此外，除了恒安嘉新受到監管層警示外，恒安嘉新的保薦機構中信建投證券以及劉博、王作維兩名保薦代表人也均被證監會采取了出具警示函的行政監督管理措施。

科創板IPO申請被否 此次又收罰單

10月31日，證監會一口氣發了三份警示函公告。《每日經濟新聞》記者注意到，這三份警示函均指向恒安嘉新。

據了解，在科創板首次公開發行股票申請過程中，招股說明書申報稿顯示，恒安嘉新于2018年12月28日、12月29日簽訂，并于當年簽署驗收報告的4個重大合同（合計金額15,859.76萬元），2018年底均未回款且未開具發票，恒安嘉新將上述4個合同收入確認在2018年。在上交所審核過程中，恒安嘉新以謹慎性為由，對上述4個合同收入確認時點進行調整，調整為滿足合同約定并且主要經濟利益已經流入公司后再予以確認收入。

據此，恒安嘉新相應調減2018年主營收入13,682.84萬元，調減凈利潤7,827.17萬元，扣非后歸屬于母公司所有者的凈利潤由調整前的8,732.99萬元變為調整后的905.82萬元，調減金額占扣非前歸屬于母公司所有者的凈利潤的89.63%。

證監會表示，恒安嘉新對上述4個重大合同相關收入確認的信息披露前后不一致且有實質性差異。按照《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）》第七十四條的規定，證監會決定對恒安嘉新采取出具警示函的行政監督管理措施。

公開資料顯示，恒安嘉新成立于2008年，主營業務是向電信運營商、安全主管部門等政企客戶提供基于互聯網和通信網的網絡信息安全綜合解決方案及服務。2019年4月3日，恒安嘉新上市申請獲上交所受理，隨后經歷了整整四輪的審核問詢，在7月11日成功過會，7月18日提交注冊申請，8月30日證監會決定對恒安嘉新首次公開發行股票的注冊申請作出不予注冊的決定。同時，恒安嘉新也成為了科創板首單注冊被否企業。

其實，在上交所針對恒安嘉新的四輪問詢以及最后的科創板上市委審核中，公司的上述會計處理問題始終是焦點。但這些問題最后演化成“致命傷”，造成了證監會對恒安嘉新不予注冊。

廣證恒生表示，恒安嘉新被重點關注到將該會計差錯更正認定為特殊會計處理事項的理由不充分，且存在會計基礎工作薄弱和內控缺失的情形。此外，國科環宇也被質疑會計科目存在差異。另外7家主動撤回申請的公司也被重點關注了此方面的問題。

中信建投已有3個科創板項目“折戟”

記者注意到，就在證監會作出對恒安嘉新不予注冊的決定之后，業內對于中介機構失職的討論也不絕于耳。有業內人士表示，上述會計處理過于隨意，而且調節比例非常顯著，暴露出中介機構在會計工作方面的不扎實。

“剛開始的時候，標準大家都還不是很清楚，這種情況下最容易‘渾水摸魚’，不排除膽子大的中介急功近利。當然，‘罰’不是目的，只是手段，起著監管層向外傳遞明確信號的作用，尤其是對大型券商發出的警示，對行業更有震懾力”。北京一家券商合規人士向記者表示道。

據了解，恒安嘉新的保薦券商為中信建投，而此次該券商也難逃干系。證監會在同日發布的其中一份警示函中表示，恒安嘉新4個重大合同相關收入確認的信息披露前后不一致且有實質性差異的問題，反映了中信建投未能勤勉盡責地履行保薦義務，決定對其采取出具警示函的行政監督管理措施。此外，保薦代表人劉博和王作維也同樣收到了警示函罰單。

Wind數據顯示，截至11月1日，科創板已經受理了168家企業，其相關保薦券商里“三中一華”占到四成。中金公司科創板項目最多，達20家，其次是中信建投、華泰聯合、中信證券，分別有17家、16家和16家。

但是記者也看到，上述這168家企業中，已有17家企業“折戟”科創板（包括14家終止審核、2家終止注冊和1家不予注冊）。其中中信建投損失的項目數量最多，達3家，除了上述的恒安嘉新外，還有視聯動力被終止審查，世紀空間被終止注冊。

中信建投三季報顯示，今年第三季度，中信建投投行業務手續費凈收入達9.11億元，相比去年同期增長53%。就前三季度而言，投行業務手續費凈收入達25.32億元，同比增長26%，占前三季度營業收入的26%。