機構抱團的這個板塊為何突然大跌？——道達投資手記

圖片來源：攝圖網 來源：道達號（微信號：daoda1997） 今天，大盤表現波瀾不驚，指數震蕩幅度很小，滬指最終上漲2.47點，以2914.48點報收，收出陽十字星，成交量略有放大，滬市成交1745.5億元。 盡管指數波動不大，但板塊分化明顯，既有連續上漲的強勢板塊，也有突然大跌的異動板塊。尤其值得一提的是，醫藥股這一個被機構抱團的板塊，今天不少個股突然大幅下跌。 焦點板塊 之前我們說過，醫藥行業是一個非常賺錢的行業，同時具有很高的成長性，多年以來出現了非常多的大牛股，所以一直是機構重倉的領域。不過，今天不少醫藥股卻突然大跌，一些大牛股出現了急跌。 最典型的是奧翔藥業，上周五放量封死漲停板，今天突然就跌停了。此前漲幅很大的大博醫療和貝達藥業，今天都大跌逾6%。 不僅如此，醫藥板塊的龍頭股，市值超千億元的恒瑞醫藥、愛爾眼科，跌幅都超過3%。兩市第二高價股，長春高新大跌3.81%。另外，邁瑞醫療、藥明康德今天的跌幅也不小。 為何機構看好的醫藥股，今天突然就不行了？ 對于今天醫藥股的大幅下跌，一個解釋得通的原因是，機構對于第三輪藥品帶量采購即將啟動的消息持謹慎態度。 據澎湃新聞報道，12月6日，第三輪藥品帶量采購工作座談會在上海召開。新一輪的集采政策在前兩輪的基礎上，又進行了部分規則的調整。采購的藥品品種從前兩輪的25個增加到了35個。 為什么機構會對這件事如此敏感？不知道大家是否還記得，前不久的醫保目錄談判中，相關專家經過幾輪砍價，讓藥企的藥品價格降低了不少，當時的視頻在網上很火。 老百姓顯然希望藥品進入醫保目錄，這樣大家都用得上便宜的好藥。但對藥企而言，藥品如果不能進入醫保目錄，這是一個利空；而要讓藥品進入醫保目錄，價格調整的同時有利于量能的提升，但如何平衡是關鍵。 所以，帶量采購的不確定性，對醫藥股形成了影響。 在我看來，這一事件對于醫藥股的短期沖擊不能忽視，但中長期而言，這個行業依然是值得看好的。實際上，去年醫藥股也因為帶量采購而出現階段性調整，但把時間拉長來看，并不妨礙醫藥股的長期趨勢。 今天跌停的奧翔藥業，其龍虎榜顯示，兩家機構專用席位趁機逢低凈買入合計超過4000萬元。 市場觀察 說完醫藥股，再說今天的盤面。市場窄幅震蕩，達哥此前也看好后市，但個股表現分化還是比較明顯，今天個股漲跌比例大概是五五開。 除了醫藥股調整外，其他一些強勢科技股也出現調整，比如鵬鼎控股跌幅超過5%，聞泰科技下跌近3%。而白酒股在早盤反彈的情況下，午后再次陷入調整。 銀行股方面，限售股解禁沖擊了一只次新銀行股。今天，紫金銀行早盤出現“閃崩”，股價一度逼近跌停板，最終大跌8.53%。 消息面上，紫金銀行1月3日將有22.07億股首發限售股解禁，占總股本比例高達60.3%。盡管距離解禁日期還有近1個月時間，但沖擊效應已經開始顯現。紫金銀行發行價只有3.14元，以今天收盤價計算，目前股價高于發行價超過80%。 市場熱點方面，無線耳機板塊的漫步者迎來四連板，雷柏科技三連板。另外，國產軟件板塊也表現強勢，中國軟件大漲7%，東華軟件創出本輪行情新高。 盡管大盤指數還沒有怎么起來，但上面這些機會，“道達號”微信公眾號的錢研君，此前已在欄目中給大家重點分享過。這里，達哥確實要給錢研君鼓掌。 沙盤推演 再談下對后市的看法，今天市場略有放量，北向資金繼續較大規模凈流入。技術上，滬指的均線系統也有利于反彈延續。總體來說，達哥對后市繼續持樂觀態度。 很多投資者肯定要說，感覺大盤還是遲遲起不來，到底何時才能起來呢？這個問題，我覺得大家也不要太著急，時機成熟了，自然就會水到渠成。 短期而言，明天的一個重要關注點就是郵儲銀行上市。這出好戲還是值得一看，到底股價會怎么表現，或者到底會吸引多少資金去護盤，必然是明天的焦點。 至于大盤為何遲遲不起來，市場環境正在悄悄發生變化。針對這些話題，晚上9點半，神棍局局長將在“道達號”微信公眾號的財富贏家學院里和大家“私聊”。 另外，提示一下，明天將有一只新股展開網上申購，這只新股是科創板的嘉必優，申購代碼“787089”，發行價23.90元，申購上限7500股。 滬深300指數倉位參考 日期：2019年12月9日 今日倉位：六成 明日倉位計劃：六成 一、本倉位是結合趨勢研究，設置的非實盤倉位參考，不作為買賣依據，請注意投資風險。 二、本倉位跟蹤標的為滬深300指數，以實現對指數量化跟蹤，避免持倉個股差異影響效果。 （張道達） 根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。 使用微信掃描下方二維碼，關注“道達號”微信公眾號，快速閱讀道達投資手記專欄。