備戰2020！交易體系全面梳理

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來源：道達號（微信號：daoda1997）

上證指數今天上漲10.10個點，這是對今年“十全十美”的寓意嗎？元旦節后，就要開啟2020年的行情了，還有很多故事等著我們。在這之前，神棍局覺得有必要把交易體系全面梳理一下，在2020年打一個“有準備的仗”。

本文結構如下所示，請不同風格的投資者自行切入。

零門檻的白馬股投資竅門（專業知識不足的價值投資者）；

駕馭情緒，順勢而為的波段策略（波段風格的投資者）；

薅個股羊毛，概率做T法，滿足降低成本長期持有的需求（專注單一公司的投資者）；

股票一籮筐，我們該怎么辦？（選擇困難的投資者）；

情緒漲停板策略，極端情緒下的短線策略（有短線需求的投資者）。

（特別說明：本文力求梳理投資風格的針對性策略，不作為投資依據，據此入市，風險自擔）

白馬股策略

我們對白馬股沒有多少任何價值的分歧，這些已經被市場篩選出來的龍頭公司，將在經濟的升級轉型中活得更好。那么，投資者和白馬股之間的矛盾，到底是什么？

局長看來，高價的白馬股和“恐高”的投資者是矛盾核心，而核心的本質，是投資者專業能力嚴重不足。絕大部分投資者甚至連1年后的市場都看不透，但相當一部分投資者是很愿意投資白馬股的，也知道自己喜歡價值投資，只是能力不足而已。

針對這樣的痛點，神棍局想到一個比較討巧的辦法，那就是“借力”北向資金。2019年是外資大規模布局A股的第一年，肯定也不會是最后一年，那么他們大手筆布局的公司，不就是中國的核心資產嗎？

從號召力的角度，他們買入的前5、前10公司，不就等于給市場一個“指示燈”了嗎？號召力有了，就容易形成持續的上漲動力，白馬股越來越貴就這么順理成章了。所以我們如果根據月度北向資金的凈買入前5、前10公司來做白馬股投資，不就彌補了我們專業能力不足的缺陷了嗎？

策略模型如下：

1、選出N月的北向資金凈買入前5或者前10名；

2、在N+1月的第一個交易日開盤后買入，滿倉配置這前5或者前10只白馬股；

3、并在N+1月的最后一個交易日收盤前清倉，晚上再統計北向資金N+1月的凈買入前5或者前10家公司。

就這樣循環下去，一個月循環一次。

這個策略局長6月份就在用了，目前“前5策略”的收益是25.74%，“前10策略”的收益是38.35%。

北向資金的月度數據，局長會分享到“道達號”微信公眾號的財富贏家學院里，供各位學員參考。

波段策略

波段操作，屬于一種趨勢擇時策略。既然是擇時策略，就必然涉及到市場情緒。很多投資者喜歡波段又做不好波段的原因，主要是自己的情緒控制不好，被市場情緒而帶動。

根據逆向投資原則，我們最好的進場時機是在市場風險出清，并且指數橫盤剛向上拐點的時候，這個時候的上漲往往帶有趨勢性，也就代表著較大的容錯率，和較高的勝率。

判斷大環境進場時機，從大環境的角度來說，“情緒寶”的命中率是極高的，它通過對市場3000多只股票的大數據統計（不是只對指數的分析），基本可以解決大環境進場的擇時問題。

判斷板塊進場時機，板塊的啟動一般具有事件性和周期性，這里面需要挖掘，比如11月初錢研君對無線耳機板塊的挖掘（詳見《拐點已現！千億市場藍海！這個行業降噪且“風騷”》）和上游工業品的價格異動等。

每次市場的情緒周期，幾乎都存在“高彈性板塊”+“權重板塊”的合力，權重板塊比較好找，不外乎“銀、證、保、房、藥、酒”，高彈性板塊就需要庖哥、錢研君、神棍局的信息分享。

判斷個股進場時機，局長一般用日線級別的均線，周線、月線級別這個需要一定的基本面和邏輯分析能力，日線級別就比較適合絕大部分波段投資者，日線級別以下的，局長劃歸到短線操作范疇，這里不表。

波段策略，局長分享下整個的決策過程：

1、在“情緒寶”的“猶豫區”和“絕望區”，儲備下輪行情的板塊和公司。以便在主升浪到來時，從容切入板塊，不至于在市場好的時候，溢價買入標的。

2、個股波段相對容易一點，因為我們在高勝率的窗口期，選擇買股票，獲利概率自然就高。

局長以前分享過“10-20日均線系統”。用什么均線組合或者趨勢指標，完全看個人偏好。如果想頻率高點，就用短一點的均線，比如5-10日均線組合，如果頻率低點，就用長一點的均線，比如20-60日均線組合，這些沒有定式的。（均線系統里面，長均線走平上翹，股價站上長均線，再配合“情緒寶”的數據回暖，股價就大概率進入趨勢主升浪，等到收盤價跌破短均線，順勢出局或者止盈。）

3、每個操作模式都會有客觀缺陷，所以我們要給自己定一個合理的收益預期，比如1輪行情周期4%-15%的階段預期收益，一年2-3輪下來，也是很不錯的。如果你在行情中后期進場，還想期待一個很高的收益，那么基本上你就容易淪為本輪行情的“韭菜”。

4、一定要學會駕馭自己的情緒，很多虧損并不是市場的強大，而是自己的愚蠢，錯了不可怕，可怕的是錯了不成長。

波段上車+做T策略

個股的日線級別參與思路基本講完了，接著來講個股的短線參與思路。這里的短線思路，是針對主升浪上車的，不是炒短線，一定要分清楚。

昨天局長在分享“概率做T法”的時候（詳見《概率法做T，備戰2020短線篇》），用數據的方式說明一個規律：個股的日內運行中，大概率會出現“盤中翻綠”的現象。對于“精打細算”的投資者，看到正在主升浪的個股，想上車又怕追高，就可以運用這個“盤中翻綠”規律低吸上車，這樣就算錯了也虧得不多。

關于“概率做T法”，昨天有朋友留言說，頻繁交易是散戶虧損的根源。這點局長并不否認，但這要分情況，盲目的高頻操作，肯定是“韭菜”的主兒；但對個股進行股價的系統化統計后的高頻交易，就不能看成是情緒交易。

“概率做T法”最適合的場景就是，“你想長期持有一家公司的股票，但又想不斷攤低成本”，也就是局長說的薅羊毛。

還有一些波段上車的實用辦法，大家可以請教庖哥，夜報干貨也是相當有誠意。

股票一籮筐怎么選？

這個問題對局長來講，從來都不是問題，反而會更加重視。我知道很多投資者買了年末投資特刊，然后映入眼簾幾十家公司，一時間無從選擇。

面對這個問題，我們做好一件事——分類。把股票的行業和概念分好類，抽空看看研報。對于一般投資者，看研報前面的摘要就夠了，后面的只是數據分析，局長也不指望各位一定要熟悉，看的目的就是一個，那就是加深印象。

首先，我們并不知道，每輪行情中哪些板塊會有表現，所以我們只需要把這些個股分好類，知道他們大概屬于哪個板塊。當一輪行情來的時候，哪個板塊啟動了，你能第一時間想到具體個股。

局長不期望各位做到先知先覺，畢竟大部分投資者并沒有錢研君那樣的挖掘能力，但“正知正覺”還是能做到的。

沒有前期的加深印象，你怎么能在這個時候“正知正覺”呢？不要總等著別人給你“牛股”，天上不可能掉餡兒餅，一切都只能靠自己。我們的作用，不過是協助各位打破信息不對稱而已。

局長今天說了怎么看待一堆股票的問題，以后不要再問“這么多票，我該選哪只”的問題了。“多選一”的思考方式，就注定把自己推到了小概率獲勝的局面，不可取。

情緒漲停板策略

我先說說漲停板的邏輯，漲停板和跌停板是這個市場上情緒的極端表現，而且具有一定的時間規律性（詳見《揭秘“二板法”分布規律》）。

對待漲停板，一方面可以看機構的龍虎榜席位（財富學院每晚有更新），另一方面是看知名游資的席位，但知名游資席位正在消失，大部分去了某家互聯網券商，讓知名游資變得更加隱秘。

所以除了機構龍虎榜還比較靠譜外，還要結合游資對風險的敏感特性，既然是風險的敏感特征，那么必然跟大環境的情緒特征有關聯，局長通過近幾個月的研究，也發現了一些規律。

這部分內容，會在今晚9點半分享到“道達號”微信公眾號的財富贏家學院。

自此，神棍局針對明年的行情策略梳理，無論長中短風格的投資者，都應該有涉及到，各位按自己的風格來選擇吧。字有點多，大家利用假期慢慢消化吧。

就讓我們對2019年的A股道個別，準備迎接全新的2020年吧。

祝各位在2020年發財發財！“鼠”你最牛！

今天晚上9點半，我們不見不散。

快來加入“道達號”微信公眾號的財富贏家學院吧。

福利一：學院有國內唯一一款針對股市情緒的量化工具——情緒寶，協助你抓住每年的波段行情；

福利二：不定期分享投資的實戰研究和行情感悟；

福利三：每日分享一篇近期精華研報，共同學習共同成長，助你對股市越看越透徹，越走越順利。

（本文內容僅供參考，不作為投資依據，據此入市，風險自擔）