A股“年貨”備什么? 5G基站建設規(guī)模暴增，今年地方兩會頻提夜經(jīng)濟、數(shù)字經(jīng)濟！

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 吳永久    

每到春節(jié)假期前夕，總有一些投資者會為究竟是否應該持股過節(jié)而糾結。最近，全國各省市的地方兩會紛紛召開，其中傳遞出的一些關鍵詞可以成為投資者在備A股“年貨”時的參考。

例如，在今年廣東、浙江、江西等多個省份的地方兩會都制定了2020年新建5G基站的目標。此外，夜經(jīng)濟、數(shù)字經(jīng)濟等也是今年部分省市地方兩會的熱門關鍵詞。

多省制定2020年5G基站建設目標

最近國內(nèi)各省市地方兩會密集召開。值得注意的是，多個省份在地方兩會中明確了2020年的5G基站建設目標。

最近地方兩會傳出的國內(nèi)部分省市2020年5G基站建設目標

根據(jù)公開信息整理

具體而言，廣東、浙江等多省市在最近舉行的地方兩會中明確了今年的5G基站建設目標。具體來看，廣東、浙江、江西等省份最新制定的2020年5G基站建設目標如下：

據(jù)新華社在廣東兩會報道，廣東2020年內(nèi)將新建5G基站4.8萬個，基本實現(xiàn)珠三角中心城區(qū)連續(xù)覆蓋。

為加快5G網(wǎng)絡建設，推動5G商用步伐，廣東省政府辦公廳此前印發(fā)《廣東省加快5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2019-2022年）》明確提出，2020年6月底前，廣東各地市政府要將5G基站建設規(guī)劃納入國土空間規(guī)劃及控制性詳細規(guī)劃，將5G基站站址、機房及管線、電力等配套設施納入市政基礎設施專項規(guī)劃，將交通干線與重要交通樞紐場所基站納入建設規(guī)劃。

2020年浙江將建成5G基站5萬個，實現(xiàn)縣城以上全覆蓋。2019年，浙江共建設5G基站15770個。

2020年，江西要建成5G基站2萬個，推進南昌、鷹潭及重點應用場景5G網(wǎng)絡全覆蓋。

2020年重慶將新建5G基站3萬個。

在日前舉行的2020年河北省信息通信工作會上傳出消息，2020年，河北省力爭建設5G基站1萬個，實現(xiàn)省內(nèi)全部地級市覆蓋5G網(wǎng)絡。

綜合以上信息， 上述5個省份今年計劃將累計新建5G基站15.8萬個。而根據(jù)去年末全國工業(yè)和信息化工作會議的消息，截至2019年末，全國已開通5G基站12.6萬個。也就說，僅5個省份最新披露的2020年5G基站建設規(guī)模就已超過了去年年末全國已開通的5G基站數(shù)量。

去年是5G牌照發(fā)放之年，多個省份在去年已經(jīng)出臺了自身的5G基站建設規(guī)劃，總體看，2020年這些省份的5G基站建設目標都比2019年有大幅增長。

去年9月舉行的江蘇互聯(lián)網(wǎng)大會傳出消息，計劃到2019年年底，江蘇全省5G基站數(shù)將達到10800個，2020年年底將達到55000個。

根據(jù)去年發(fā)布的《廣西加快5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2019—2021年）》，2019年底全區(qū)5G基站規(guī)模確保達到3000座，力爭達到6000座。2020年底全區(qū)5G基站累計規(guī)模不少于2萬座。2021年底全區(qū)5G基站累計規(guī)模確保達到4萬座，力爭達到5萬座。

中國5G建設領先全球

去年5G是A股的熱點主題之一，在部分機構看來，今年5G主題有望繼續(xù)發(fā)酵。

國信證券通信行業(yè)團隊在去年12月發(fā)布的通信行業(yè)2020年投資策略報告中指出，2020 年，5G 將會是通信行業(yè)中投資確定性最強的領域之一，整個 5G 無線產(chǎn)業(yè)鏈的公司，訂單都將加速釋放，業(yè)績也將快速增長，從上游基站天線射頻、光模塊光器件到中游無線設備及傳輸設備等細分板塊的景氣度將逐漸提升，板塊內(nèi)優(yōu)質(zhì)標的有望充分享受行業(yè)發(fā)展紅利。

5G基站產(chǎn)業(yè)鏈梳理 截圖自國信證券研報

此外，國信證券通信團隊建議重點關注5G+云計算帶來的大量光器件需求。據(jù)國信證券通信團隊估算，5G建設將帶來大量光模塊的新增需求。如果每個宏基站配備10只光模塊，國內(nèi)5G 前傳光模塊需求將超過5000萬只，建設高峰期每年需求量超過1000萬只（相當于2019 年需求的5~6倍）。而據(jù)OVUM預測，隨著全球5G網(wǎng)絡建設的興起，25G光模塊將在2019年開始逐步放量，并在2024年達到高峰期，數(shù)量預計達到1260萬只，其中 70%應用在中國市場，約為880萬只。

事實上，目前外資也對中國的5G建設抱有樂觀預期。日前，瑞銀投資研究部電信、媒體和互聯(lián)網(wǎng)研究部主管Navin Killa預計，在經(jīng)歷了過去3~4年間全球電信公司的資本支出的總體下降后，從2020年開始往后很長的一段時間當中，資本支出會穩(wěn)步上升，而全球電信業(yè)資本支出的止跌反彈將緣于中國對5G的布局。

“我們認為除中國之外，在2020年我們將不會看到大規(guī)模5G的部署，因為中國之外全球大多數(shù)的市場都不會看到這樣的部署，在歐洲大多數(shù)國家甚至還沒有完成他們頻譜的選擇。在日本和韓國對于5G有更多的動向，但這樣的市場規(guī)模是有限的，不足以去影響全球的平均數(shù)字。所以這就是為什么在全球整個5G資本支出當中中國將會做出大部分的貢獻。”Navin Killa表示。

“在3G、4G的循環(huán)當中，中國都是比全球的平均要晚大概3~4年。在5G時代，我覺得是不一樣的，因為中國的速度不僅僅是趕上了全球平均，甚至是超前的。”在他看來，中國的5G建設之所以能領先全球與政府的鼓勵不無關聯(lián)。另外，他認為，云游戲?qū)⑹亲钪匾?G運用之一。

關注數(shù)字經(jīng)濟、夜經(jīng)濟等關鍵詞

近期以星期六、引力傳媒為代表的A股“網(wǎng)紅”們的股價表現(xiàn)令人眼紅，而 “網(wǎng)紅電商”的概念還一度從概念股向化妝品、休閑食品等相關細分子行業(yè)擴散。

可以說，“網(wǎng)紅電商”在歲末年初引爆的這輪主題投資熱為“數(shù)字經(jīng)濟”這一大主題在今年的表現(xiàn)開了好頭。

從最近各省召開的地方兩會來看，“數(shù)字經(jīng)濟”是部分地方政府提振經(jīng)濟的抓手。

例如，在最近舉行的浙江省地方兩會傳出消息，2020年，該省將制定實施數(shù)字生活新服務行動，促進生活性服務業(yè)數(shù)字化、傳統(tǒng)零售企業(yè)數(shù)字化、夜間經(jīng)濟數(shù)字化，推進街區(qū)(商圈)數(shù)字化改造等。

2019年，浙江數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)增加值增長15%，占該省地區(qū)生產(chǎn)總值比重10%。據(jù)浙江省政府工作報告，2020年，浙江將力爭數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)增加值增長15%；積極發(fā)展平臺經(jīng)濟、共享經(jīng)濟、體驗經(jīng)濟和快遞經(jīng)濟，加快各行業(yè)各領域數(shù)字化改造；全面實施城市大腦、電子發(fā)票、移動支付之省等標志性工程。

在最近舉行的福建省地方兩會傳出消息，2020年，福建將實施區(qū)塊鏈技術創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)培育專項行動，加快5G商用步伐，促進人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)和經(jīng)濟社會融合發(fā)展，力爭數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模超2萬億元。而2019年福建數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模約1.7萬億元。

另外，從今年各省的地方兩會來看，“夜經(jīng)濟”也是出現(xiàn)頻率較高的關鍵詞之一。譬如，在日前舉行的北京兩會傳出消息，今年北京將實施“點亮北京”夜間文化旅游消費計劃，擴大夜間經(jīng)濟的影響力和覆蓋面。

在今年的安徽兩會傳出消息，今年安徽將改造提升特色商業(yè)街區(qū)，繁榮活躍夜間經(jīng)濟。

夜經(jīng)濟的內(nèi)涵包括夜間購物、餐飲、旅游、娛樂、影視等諸多行業(yè)。不過據(jù)記者觀察，相比網(wǎng)紅經(jīng)濟，市場上的各大機構對夜經(jīng)濟的關注度明顯偏低。

資深投資者莊先生向記者表示，就主題投資而言，相比已經(jīng)被炒熱的網(wǎng)紅經(jīng)濟，由地方政府推動的夜經(jīng)濟的潛力也不容小覷，值得予以關注。