每經熱評｜新增貸款創新高 資本補充要跟上

每經評論員 張壽林

上周五，央行通報的最新金融統計數據顯示，上半年對實體經濟發放的人民幣貸款增量是12.33萬億元，這也是歷史最高水平，比去年同期多增2.31萬億元。

疫情發生以來，金融系統作出的努力有目共睹，這是一個了不起的成績，但由此帶來的商業銀行運營窘境也不容忽視。

為什么這么說?不賠本是生意人的底線，可事實上，企業破產最終都歸因于買賣虧本，資不抵債。對應到銀行，保持資本充足更是控制風險的底線。在滿足這一前提的條件下，銀行才有資格吸收存款、對外放貸。一旦資本金逼近紅線，這將是最嚴重的警告之一。

因為銀行放貸，用的絕大部分都不是自己的錢，但貸出去的款總有一部分成為壞賬，幾乎未見哪家銀行不良貸款為零。因此，銀行經營的就是杠桿。眾所周知，加杠桿做投資，不是誰都敢試的，可謂步步驚心，從這個角度來說，銀行經營的也是風險。

既如此，維持適度的資本金比例，自然是銀行經營和擴張的必要條件。銀行在加速擴張的過程中，需要隨時回頭打量自己家底還有多厚，以掂量自己還能走多遠。

今年疫情暴發后，銀行業放貸勢頭高昂。上半年資產擴張持續加速，到了5月末，銀行業金融機構總資產同比增長10.5%，而1月末才8.1%。再看具體銀行類別，5月末，大型商業銀行總資產增速為11.9%，1月份才8.7%;同期，股份制商業銀行總資產增速從10.7%提高到了13.1%。

伴隨資產擴張加速，不良貸款變動自然備受矚目。從一季度情況來看，局面是不良雙升。城商行不良貸款率從2019年底的2.32%增加到今年一季度末的2.45%，農商行從3.90%增加到4.09%，大型商業銀行從1.38%上升到1.39%。

與此同時，資本金三級指標都有所下降。2019年末，商業銀行核心一級資本充足率為10.92%，到了今年一季度末降為10.88%;同期，一級資本充足率由11.95%降到了11.94%;資本充足率從14.64%降到了14.53%。

分銀行類別來看，城商行和農商行資本金指標水平本身較低，其下降更值得關注。城商行資本充足率從2019年末的12.70%降為今年一季度末的12.65%。同期，農商行資本充足率從13.13%降為12.81%;大型商業銀行也在下降，從16.31%降為16.14%。

整體上看，三項指標均呈下降態勢，好在尚處于安全區內。但考慮到貸款風險暴露具有遲滯性，接下來銀行業面臨的資產質量壓力不容忽視。

在此情形下，銀行業資產再度大幅擴張，帶來的必然是資本金壓力的加速抬升。于是，我們看到，7月1日，政策層便研究決定，著眼增強金融服務中小微企業能力，允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本金。

但這種資本補充方式更流露出遇河搭橋的意味。正如這項政策決定內容后面所強調的：對專項債合理補充資本金建立市場化的到期及時退出機制，嚴防道德風險。換句話說，這一招只是輔助銀行渡過一時難關，并非長久之策。

因此，中小銀行所要做的，是抓住這次政策窗口，加緊改進資產負債管理，以時間換空間，加快完善風險治理。正所謂，強基固本，方能行穩致遠。