最新私募大佬重倉股來了！馮柳新進兩只股大有來頭，高瓴押寶電梯股另有玄機，還有莊濤、林鵬等大佬新進股大曝光

每經記者 楊建    每經編輯 吳永久    

在去年結構性牛市行情下，私募機構取得了優異的成績。那么隨著年報的密集披露，私募大佬賣出了哪些票？買入了哪些票？尤其是新進的個股代表了后市大佬看好的板塊方向，所以新進持倉尤為引起市場關注。

《每日經濟新聞》記者注意到，2020年四季度末，高毅資產馮柳依舊堅定持有大華股份、上海家化之外，還新進了哪些個股呢？另外鄧曉峰重倉紫金礦業賺到了大錢，還有沒有其他個股進入其眼線呢？另外莊濤、林利軍、林鵬頂級私募大佬新進個股也悉數曝光。

馮柳新進兩只股大有來頭

2020年年報顯示，高毅資產董事總經理馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金持有大華股份1.38億股，期末持股市值達到27.45億元。實際上，馮柳早在2020年二季度就買進了大華股份，2020年大華股份中報顯示，高毅鄰山1號遠望基金新進持有8500.01萬股。到了2020年三季度，馮柳繼續大幅增持大華股份，三季末持有1.38億股。

此外，高毅鄰山1號遠望基金去年四季度還持有上海家化2380萬股不變。馮柳是在2020年二季度買進上海家化，當年三季度繼續增持。馮柳去年四季度還持有賽微電子456萬股不變。去年四季度馮柳還持有龍蟠科技500萬不變。龍蟠科技是從事車用環保精細化學品的研發、生產和銷售，主導產品有車用汽油機油、工程機械潤滑油、工業潤滑油等。

值得注意的是，隨著2020年年報的密集披露，馮柳的新進個股也逐漸曝光，高毅鄰山1號遠望基金首次出現在風華高科2020年四季度末的前十大流通股東名單中，持股數量為1000萬股。風華高科是國內MLCC（片式多層陶瓷電容）龍頭，從事的主要業務為研制、生產、銷售電子元器件、電子材料等，主營產品為電子元器件系列產品。受益于下游需求旺盛，MLCC 及片式電阻有望進入漲價周期。MLCC方面，3月國巨、華新科先后宣布調漲MLCC 產品價格，漲幅分別達到10%~20%和30%~40%，新價格將于4 月開始生效。

另外高毅鄰山1號遠望基金還出現在大亞圣象的2020年報中，其持倉1000萬股。大亞圣象是國內地板和人造板行業龍頭，地板品牌“圣象”與人造板品牌“大亞”均在國內市占率第一。但是從業績來看，顯然不是高增長個股，公司發布的2020年報顯示，公司營業收入72.64億元，同比下降0.46%，實現凈利潤6.26億元，同比下降13.07%。不過公司布局人造板與木地板在原材料上有協同效應。當前木地板市場規模約為千億元，受益于定制家具行業的發展，人造板增速較高，未來隨著產品升級及環保政策推動，行業整合在即。

同時，高毅資產首席投資官鄧曉峰管理的高毅曉峰2號基金在2020年四季度大幅加倉了中航重機，增持141.28萬股，去年底持股數量為1064.65萬股。高毅曉峰2號基金去年四季度還持有利安隆323萬股不變，同時也減持了宏發股份323萬股，去年底持有855萬股。2020年報還顯示，高毅曉峰2號基金期末持有紫金礦業4.18億股，銳進43期高毅曉峰期末持有紫金礦業1.855億股，較三季末減持了2905萬股。整體上，鄧曉峰旗下兩只產品期末合計持有紫金礦業6.04億股，期末持股市值高達56.07億元。鄧曉峰在紫金礦業上的布局可謂是賺得盆滿缽滿。另外，高毅資產旗下的高毅任昊優選致福去年底還持有山東赫達241.31萬股。

高瓴禮仁押寶電梯股另有玄機

在去年結構性牛市行情背景下，尤其是機構抱團的核心資產被市場資金不斷推高，出現了各種“茅股”，其中金龍魚被稱為“油茅”，在去年四季度股價漲幅高達93.43%。一直看好醫藥板塊的林園，去年四季度開始轉向了食品領域。2020年報顯示，林園投資12號私募投資基金、林園投資158號私募證券投資基金雙雙出現在金龍魚第7、第8大流通股東的位置，兩只產品合計持有252.23萬股。

原匯添富基金總經理林利軍創立的正心谷資本，2020年四季度新進持有海螺水泥，正心谷（檀真）價值中國專享私募基金持有海螺水泥1837.27萬股，持股市值為9.48億元。海螺水泥同時也是高瓴資本的重倉股，其管理的HCM中國基金一直堅定持有，到去年底持有3732.26萬股，持股市值為19.27億元。

值得注意的是，高瓴資本旗下的二級市場私募平臺天津禮仁投資管理的卓越長青私募基金增持了本土電梯龍頭上海機電29.85萬股，去年末持有2686.05萬股，持股市值為5.2億元。上海機電的業績表現平平，是什么吸引了私募的關注呢？華泰證券研報指出，老舊小區加裝電梯有望貢獻一定增量需求，后市場服務收入或是新增長點，公司電梯業務具備穩定性、長期成長性。在舊梯改造方面，2020年底國內在用梯保有量近800萬臺，運行15年以上老舊電梯數量逐年增加，2020年公司舊梯改造數量超過6000臺，據年報預計2021年增幅有望超過30%。加裝電梯領域，多地政府將老房加裝電梯作為重大民生工程加以鼓勵和扶持，2020年公司完成老房加裝電梯超過3000臺，據年報預計2021年增幅有望超過30%。2020年公司電梯安裝、改造及維保等服務業收入已超過70億元。

今年以來，順周期的有色板塊不斷崛起，重倉其中的私募大佬賺得盆滿缽滿。之前在科創板打新的明星私募上海迎水投資去年末重倉持有焦作萬方900萬股，而近期焦作萬方股價表現強勢，連拉四個漲停。據東方財富Choice數據，上海迎水投資旗下私募產品去年四季度新進榮安地產3150萬股，去年四季度持有沃特股份230萬股不變，持有上實發展2073萬股不變，持有北斗星通100萬股不變。

私募大佬裘國根執掌的重陽投資則長期持有上海家化。2020年報顯示，重陽戰略聚智基金、重陽戰略同智基金兩只產品去年末分別持有上海家化1897.12萬股、1060.01萬股，合計期末持股市值高達10.27億元。

原東方紅資管明星基金經理林鵬“奔私”后創立的和諧匯一資產，是新晉的百億級私募，其在去年四季度新進車飾龍頭華域汽車，持有1283.60萬股，期末持股市值為3.70億元。

私募巨頭景林資產旗下的景林全球基金去年末重倉持有大華股份，持有大華股份3061.74萬股，大華股份是國內安防巨頭。莊濤執掌的盤京投資旗下盤京天道7期私募證券投資基金去年四季度新進淳中科技，持有79.56萬股。

市場調整或接近尾聲，重點關注兩類資產

隨著2月下旬以來核心資產風險持續釋放，對此百億級私募北京星石投資表示，調整或許已經接近尾聲，首先是核心資產估值風險已有所釋放，未來核心資產的表現有望分化，真正有業績支撐的可能會重回上行。其次是在經濟持續復蘇的大背景下，一季報有望強化企業盈利持續改善的邏輯。隨著披露日期臨近，多個行業都在釋放業績，除了核心資產，前期不受關注的中盤股中也可以尋找到合適的機會。

對于未來，重點關注兩類資產，首先是前期受困疫情的可選消費和服務有望迎來反轉，需求迎來持續的明顯改善，這類行業最壞的階段或已經過去，隨著疫情的控制和疫苗的普及，相關的需求或迎來爆發，同時隨著通脹的回升，量價齊升有望帶動相關板塊大幅實現景氣改善。其次是受益于經濟復蘇的周期板塊有望享受供需缺口帶來高景氣度。目前周期行業的整體供給端已經出清，產能利用率都在高位，且過去幾年的資本開支不足，短期新增產能有限，在需求擴張的情況下，供需缺口將有望持續擴大，行業景氣度將持續上行。

另外前海云溪基金陽勇近期更是發出了抄底的聲音。其表示，4月份要來一波反彈行情。陽勇認為，目前核心資產估值調整下來，已經到了合理的位置，不宜再盲目殺跌，好股票的下跌是有限度的。股票還是這個股票，只是打了七八折，歷史上好股票打七折一定要做多，尤其有個別行業股票打四折五折。最近市場跌下來，身邊看空的人特別多，我認為一個人成功的第一關鍵要素是獨立思考能力。投資的本質是買核心資產，價值來源是企業家精神之下的價值創造。我相信，優質股短期調整是機會而不是風險。

對于未來，通過研究比較海內外近百年的股票市場發現，漲幅最好的股票有一半以上是在醫藥消費領域。醫藥消費產品需求與人息息相關，能夠穿越牛熊周期。隨著中國經濟的高速發展，國民收入的提升，大家越來越重視健康，消費升級趨勢越來越明顯，醫藥消費未來空間非常大。此外還關注新經濟板塊。新經濟主要是指互聯網和新能源汽車板塊，這些具有極佳的商業模式，能夠通過先發優勢、規模優勢、技術優勢等形成一定的競爭壟斷、實現企業快速的擴張，也是重點研究關注的對象。

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