“5.17”迎“我要吃”行情！大消費集體上漲，機構看好板塊機會

每經記者 黃小聰    每經編輯 葉峰    

近日，葉飛的持續爆料，不僅登上了熱搜，而且在A股市場也掀起了一波風浪。記者在其不斷刷屏的微博上，難得看到一條關于與爆料不太相關的信息，其在5月16日晚間表示：“下周大消費將會啟動。”

今日從盤面來看，漲幅居前的都集中在大消費板塊，而從“5.17”開始，持續到“5.20”各大電商都在推出各類吃貨活動、表白活動，有券商也表示線上渠道、煙酒飲料、地產配套、汽車需求均呈現強恢復，這是否意味著消費板塊的上漲仍將持續？

葉飛：大消費將啟動

繼上周五上證指數一根陽線上穿多條均線之后，今日指數再次出現上漲，并創出近2個多月來的新高。

具體到板塊方面，今日漲幅超2%的板塊包括家具用品、電器儀表、醫療保健、釀酒、文教休閑、化纖、汽車類、旅游、食品飲料等，基本都集中在大消費板塊。

有意思的是，就在昨天晚間，近日以爆料火遍全網，并登上熱搜的葉飛，在爆料的同時不忘分析一下當前的市場，并表示：“下周大消費將會啟動。”

葉飛在視頻中說道：“我們比較喜歡的大消費，如白酒、商業、旅游、餐飲等等，中線依然看好，因為二季度他們還是相當不錯。”

而從今天的盤面來看，大消費板塊確實出現了普漲，不過目前也僅僅是短期表現，消費板塊的行情持續度有待進一步驗證。

另外，葉飛在視頻中還談到了對資源類個股的看法，他表示：“現在的資源股還是高了一點，可能再調個5%-10%是一個比較好的買點。”

不過如果從有色板塊來看，今天的指數漲幅也達到了2.03%，相對來說，煤炭板塊要弱一點，經過幾日調整之后，煤炭行業指數今天小幅上漲0.35%。

消費行情或仍可期

其實如果回過頭看，近期市場的行情也不是今天才開始，如果算上今日上漲，不知不覺中滬深300指數近5日的漲幅已經達3.86%。

對于近期市場的上漲，星石投資表示：“首先，消費端的CPI水平或者核心CPI水平整體還是比較低的，即便把豬的因素考慮進去，CPI的通脹也并不明顯。其次，政策降溫，大宗商品價格上漲對中下游的利潤擠壓是不可持續，從長期來看，上游對中下游的擠壓是不可持續的，待上下游關系梳理完畢之后，又會重新回到正常的需求釋放。”

“還有今天公布的4月份經濟數據表明，中國經濟遠沒有達到過熱的階段，對流動性收緊的擔憂緩解。4月社會消費品零售總額和2019年相比兩年平均增長4.3%，在有清明小長假的情況下，比3月還放緩（6.3%），因此遠沒有達到過熱的階段。” 星石投資進一步表示。

而對于社零增速，各家券商的看法也不太一致。比如華安證券表示：“4月社零增速同增17.7%，消費信心相關指標亦小幅下滑，雖增速邊際放緩，但仍維持較高水平。以高端白酒為代表的批價穩中走強，各細分子行業景氣度走高，疫情管制風險已基本釋放，各區域及消費場景確定性再次強化。其中在可選消費方面，線上渠道、煙酒飲料、地產配套、汽車需求均呈現強恢復。”

上海證券則指出：“4月消費在3月增長明顯加快后回落，低于市場預期。從兩年平均增速來看，主要商品消費中汽車、服裝、通訊器材、中西藥品均有所回落，而汽車回落較多。家具、建材等后地產相關消費則表現相對較好。當前消費復蘇仍顯疲弱，后續促進消費政策有望加碼。”

不過，從消費端的感受來看，近期的消費熱情似乎也不輸于消費行情，今日剛好是“5.17”，疊加即將到來的“5.20”，各大電商推出各種吃貨節、表白專區。而植信投資研究院也表示：“隨著五一期間國內旅游市場全面復蘇和餐飲行業區域內呈現爆發式增長，消費增速有望重新加快。從已出爐的數據來看，全國百家重點大型零售企業五一假期共實現零售額83.6億元，同比增長8.3%。”

可見，消費的回暖依然可期，而不少機構也仍看好消費板塊的機會，比如德邦基金表示：“結構上，我們看好偏防御的基本面改善、價值低估的通訊、基建和非銀等板塊，同時看好估值合理，業績有超預期可能的消費、醫藥和科技龍頭的布局機會。”

封面圖片來源：攝圖網