概念豐滿現實骨感 業績支撐才是王道——道達早評

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來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

昨日滬指大漲1.51%，收盤報3676點，技術上已經站穩3600點整數關口，劍鋒直指3731點前期高點。盤面上，元宇宙概念異軍突起，低碳、化肥、煤炭等周期性行業緊隨其后，熱點板塊呈現良性輪動態勢。

前些天，近七成大V們看多市場，股指隨后就迎來了大漲，昨日已經有人高喊跨越6124點的“珠峰”點位，難道震蕩市真的結束了？所謂一根陽線改變信仰，在這根放量中陽橫空出世后，看多之聲更是甚囂塵上。那么，民間高手們又是如何看待接下來的市場行情？

民間高手精華

有大V極其關注水泥行業，作為大基建核心的上游產品，一方面受到限電影響產能釋放有限，另一方面基建的預期改變加上銷售旺季推動需求回暖，最后再加上煤炭價格上漲導致成本提升，短期內水泥價格上漲已經水到渠成，而且今年的上漲斜率要大于往年，相關水泥類個股可重點關注。

也有大V認為，資源類周期股的表現將會很出色，主要原因是由于礦產資源的漲價預期，未來資源類個股有望繼續引爆行情，其中有三個方向值得關注：一是各種化工原料的材料端；二是新能源新基建的材料端；三是稀缺資源的供給端。相較于其他基建類個股，水泥股漲幅還不算大，受關注程度也較低，現價的賠率非常不錯。

對于火爆異常的元宇宙概念股，有大V認為目前還停留在概念層面，看上去很豐滿但現實卻很骨感，不要把概念股炒成了價值投資，在元宇宙普及的路上雖然需要VR設備，但是也需要關注相關公司的VR銷量和業績釋放情況。這就像當年的自動駕駛，前些年就開始炒作，但是目前很多廠商只能做到L2到L3級別，能實際操作的L5級別自動駕駛估計要等待2030年去了。

有大V認為，玻璃纖維作為廣泛運用于電子、汽車、風電等領域的工業原料，將有效受益于下游行業的高景氣，整個2021年玻纖企業的經營狀況良好，由于目前的供銷關系緊俏，支撐了玻纖價格一路上揚，目前已經創下歷年新高，同時行業庫存也在歷史低位，上半年玻纖行業利潤增速達到163%，全年業績都有較好保障。

道達點評：大V關注程度最高的醫藥板塊由于周一漲幅過大，周二呈現震蕩走勢，其他如新基建、金融、白酒等板塊都跟隨大盤出現普漲。個股方面，醫藥股中藥明康德和通策醫療出現微漲，美迪西繼續大漲2.68%創下歷史新高，關注次數只有1次的酒鬼酒反倒是大漲4.38%。數據最能說明問題，大V們都喜歡的股票不見得能吃到“肉”，相對冷門的個股反而更有機會。今日大V重點關注行業集中在水泥建材、元宇宙以及玻纖行業，但是中長期看，股票價格上漲還是要業績支撐，元宇宙靠不靠譜需要時間驗證，而目前順周期的水泥玻纖等行業有足夠的業績支撐，股價如何演繹，股民自行考量。

重磅事件點評

在9月7日的國務院政策例行吹風會上，中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長潘功勝和中國人民銀行貨幣政策司司長孫國峰等對下一階段貨幣政策走向、流動性、金融促進共同富裕、金融服務小微企業等熱點問題進行了回應。孫國峰表示，今后幾個月流動性供求不會出現大的缺口和大的波動。潘功勝在此次吹風會上說，當前不僅是美國，其他一些經濟體也面臨貨幣政策轉向的問題。但我國一直堅持實施穩健的貨幣政策，不搞“大水漫灌”，政策空間較大。下一步，人民銀行將實施穩健貨幣政策，保持流動性合理充裕，保持貨幣供應量和社會融資規模增速同名義經濟增速基本匹配。

道達點評：本次吹風會實際上信息量極大，首先是流動性不會有大缺口和大波動，同時又要保障小微企業的融資需求，加大政策支持力度，同時也表態將保持流動性合理充裕。這樣的信息對股市的影響中性偏利好，由于央行政策空間較大，未來的市場流動性將得到有力保障，而流動性適度寬松將有利于行情進一步發展。

焦點公司點評

新三板首只600億市值股誕生。昨日新三板精選層個股貝特瑞再度大漲，成為新三板市場首只總市值破600億股票。9月7日公司股價高開1.79%，隨后股價不斷上探，盤中一度漲超16%。截至收盤，貝特瑞股價為128.61元/股，漲幅10.01%，總市值為624億元。

道達點評：實際上，貝瑞特是一家以鋰離子負極材料和正極材料為核心產品的公司，也是符合目前市場胃口的新能源材料的研發和制造商，公司股價年內漲幅已經超過200%。在缺乏流動性的新三板，成為首家市值突破600億的公司，實屬不易，這也從側面說明了該賽道的熱度。同日，A股市場鋰電池概念也出現集體大漲，包括奧克股份、新宙邦、當升科技等個股20%漲停，鋰電池賽道前景依舊光明。

9月7日晚間，贛鋒鋰業公告稱，公司股東沈海博、徐建華、傅利華擬分別減持公司股份40萬股、9萬股、3萬股，對應占總股本比例分別為0.0278%、0.0063%、0.0021%，合計減持0.0362%。目前，三者持股比例分別為0.1928%、0.0066%、0.0021%。同日，正極材料生產商當升科技也發布減持預告，公司副總經理王曉明擬通過集中競價方式減持20.25萬股，占總股本0.04%，減持后其持股比例將降至0.14%。

道達點評：贛鋒鋰業雖然年內漲幅達到86%，但是公司上半年實現營業收入40.64億元，同比增長70.27%，歸母凈利潤14.17億元，同比大增8倍；而當升科技與5月中旬的階段性低點相比，當前股價已經翻倍，年初至今當累計漲幅約32%，公司上半年實現營收29.89億元，同比增長174%；歸母凈利潤4.47億元，同比增長206.02%。兩者之所以大漲，都和良好的業績密切關聯，達哥認為新能源產業鏈正處在高景氣度之中，高管減持可能未必影響股價走勢，但股東高位減持依舊值得警惕。

（張道達）

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