中國私募基金月度觀察報告｜私募基金有多火？“公奔私”持續上演，老師、醫生、酒店接待都來了！11月海南仍然最受私募青睞

每經記者 李蕾    每經編輯 葉峰    

11月的私募基金市場相當熱鬧。

《每日經濟新聞》記者根據中國證券投資基金業協會（以下簡稱中基協）公布的新基金備案情況做了一個詳盡的統計，結果顯示11月一共有110家私募基金在監管完成了備案，其中私募股權、創業投資基金管理人61家，私募證券投資基金管理人49家，基本上和前幾個月持平。

在注冊地的選擇上，11月海南仍舊高居榜首，有19家私募基金都選擇了將自己的公司注冊在海南，占到了總數的17.27%。排在第二的換成了廣東省（不含深圳），一共有11家，此外注冊在上海的私募也有10家。

除了注冊地是一貫關注的熱點外，上個月加入“私募大軍”人員的背景豐富程度也是超乎想象。不僅有來自公募和券商的資管老兵“奔私”，還有大量其他行業的人員也紛紛涌入。有的新備案機構核心團隊都有互聯網大廠的從業背景，并且多人曾經擔任高管，如今轉換賽道重新出發；有的董事長曾擔任多年外科大夫或者住院醫生，轉型后進入了投資行業，并逐漸成為一家私募基金的掌舵人；有具備幾年甚至十幾年講臺生涯的教師，后來也轉變身份成為投資人，現在正式進軍私募行業；還有的私募高管曾在酒店前廳服務中心擔任接待，后進入資管企業做行政前臺，如今“自立門戶”出資設立私募并擔任高管，經歷可以說是相當豐富了。這些我們接下來都會詳細講到。

除此之外，11月中基協一共注銷了89家私募基金管理人登記，其中因為期限屆滿未提交專項法律意見書的有17家，因公示期滿三個月且未主動聯系協會的有72家。同時，11月監管發布了多個紀律處分決定書，其中不乏曾掛牌新三板的知名私募機構。還有某明星旗下的私募近日遭強制執行，也引起公眾的廣泛關注，一度沖上熱搜。

新備案私募基金數量、規模“雙降”

證券類私募基金環比下降超六成

來自中基協的數據顯示，截至2021年10月末，存續的私募基金管理人共有24569家，管理著119268只基金，管理基金總規模19.69萬億元。

在這其中，私募股權、創業投資基金管理人還是數量最多的，一共有15011家，較上月增加34家，環比增長0.23%；私募證券投資基金管理人有9007家，較上月也增加了28家，環比增長0.31%；私募資產配置類基金管理人9家，與上月持平；其他私募投資基金管理人542家，較上月減少5家，環比下降0.91%。

圖片來源：中基協

規模方面，截至10月底存續的私募基金有119268只，存續基金規模19.69萬億元，較上月增加5040.85億元，環比增長2.63%。其中，存續私募證券投資基金73261只，存續規模6.08萬億元，環比增長8.78%；存續私募股權投資基金30432只，存續規模10.50萬億元，環比下降0.22%；存續創業投資基金13525只，存續規模2.24萬億元，環比增長4.19%。

新增方面，10月新增私募基金出現了數量和規模的“雙降”，這個現象很值得關注。數據顯示，10月份中基協的新備案私募基金數量為2226只，較上月減少2017只，環比下降47.54%；新備案規模778.19億元，較上月減少754.48億元，環比下降的幅度也將近50%，達到了49.23%。其中，新私募的證券投資基金為1679只，占新備案基金數量的75.43%，新備案規模315.86億元，環比下降62.38%；私募股權投資基金277只，新備案規模332.90億元，環比下降27.31%；創業投資基金270只，新備案規模129.43億元，環比下降44.95%。

針對私募基金管理人的地域分布情況，中基協數據顯示，截至2021年10月末，已登記私募基金管理人數量從注冊地分布來看（按36個轄區），集中在上海市、深圳市、北京市、浙江省（除寧波）和廣東省（除深圳），總計占比達69.38%，低于9月份的69.48%。其中，上海市4531家、深圳市4341家、北京市4337家、浙江省（除寧波）2035家、廣東省（除深圳）1801家，數量占比分別為18.44%、17.67%、17.65%、8.28%和7.33%。

圖片來自：中基協

超17%新增私募選擇海南作為注冊地

今年已有147家私募基金在海南完成注冊

根據中基協的備案信息，11月一共有110家私募基金完成備案，每經記者對這部分新增備案的基金做了一個全面統計。

首先，從機構類型上來看，這110家私募中有61家是私募股權、創業投資基金管理人，49家是私募證券投資基金管理人。其中有3家私募的注冊資本分別是100萬、200萬和300萬美元。

從基金注冊地上來看，11月最受私募基金青睞的注冊地依然是海南，這已經是海南連續第三個月成為最多私募基金選擇的注冊地了。此次有19家私募選擇注冊在海南，占新備案基金總量的17.27%，排在第二位的廣東省（不含深圳）僅有11家，第三位的上海是10家。截至11月底，今年以來已經有147家私募在海南完成了注冊，這也使得海南的私募機構總量在全國排名繼續上升。

再來看看這些新增備案基金的注冊資本。501萬元～1000萬元的數量是最多的，達到81家、占比達到73.64%；其次是注冊資本在1001萬元～5000萬元區間的，一共有18家；另外還有9家機構的注冊資本在500萬元以下，超過5000萬元的也有2家。

最后來看一下11月新備案私募的在管基金情況。與10月份相比，11月的新備案私募管理的基金數量顯得多元化了一些，不僅有3家都有一只在管基金，還有一家私募的在管基金數量有4只，那就是成立于2015年的上海橡紅私募基金管理有限公司。

 

“公奔私”持續上演

老師、醫生、酒店接待都來了

進入11月，“公奔私”的情況又開始接連上演。這次不僅有公募基金的老將開始“自立門戶”搞基金，還有來自券商的老兵也轉型進軍私募。

11月8日，一家名為上海寧涌富私募基金管理合伙企業（有限合伙）的機構完成登記備案。這家機構的實際控制人翁強曾在某大型公募基金有過10年的工作經歷，擔任行業研究員和專戶投資經理。公司的另一位高管趙元坤，此前也在同一家公募的機構理財部擔任高級執行董事。此外，上海寧涌富的合規風控負責人周庭佐也在券商和公募有多年工作經驗。可以說，這是一家不折不扣的公募老將“奔私”設立的基金。

另一家成立于7月7日、備案于11月19日的私募，三元玖運（海南）創業投資有限公司，背后主要人員也是資管行業的老兵。其法定代表人、總經理丁文虎曾擔任中泰證券投資銀行業務委員會的高級副總裁。

除了這些比較“常規”的轉型，11月新增備案私募的一大特點在于不少非專業人士的“跨界”。這些人士此前可能是資深的教師，可能是經驗豐富的外科醫生，也有可能是酒店接待人員，但他們都不約而同地選擇了私募作為下一個職業方向。

首先，新備案私募中有多家的主要人員都有教師從業背景。例如，去年11月成立、今年11月8日成功備案的青島智聚量盈私募基金管理有限公司，其合規風控負責人魏波曾在鄭州市第五十八中學任教12年。離開講臺后他先后加入了兩家資管機構，又在今年11月加盟青島智聚量盈私募。

另一家成立于去年10月、剛剛完成備案的私募漢石（平潭）私募基金管理有限公司，其法定代表人、總經理溫春泉的經歷也頗為豐富。他先后在浦城縣富嶺中學和浦城縣第一中學擔任地理老師。離開學校后又曾在投資咨詢顧問有限公司任職，再后來就切換至股權投資賽道，直到去年年底創辦漢石（平潭）基金。

除了老師外，還有醫生等從業經歷的人士也加入了私募基金的創業大軍。11月12日，珠海橫琴康居私募基金管理有限公司完成備案，其法定代表人、總經理、執行董事吳亞玲此前在醫院從事過住院醫生的職業，離開醫院后又加入了多家醫藥公司，最終成功轉型投資人。

還有的私募基金高管，此前從事的職業與投資也毫無關系，縱深來看甚至具有一定的傳奇色彩。例如11月8日完成備案的福州經濟技術開發區玄銳私募基金管理有限公司，其副總經理楊海玲曾在某知名連鎖酒店的前廳服務中心擔任接待，后來又接連在兩家資管機構擔任行政前臺。公開資料顯示，楊海玲也是玄銳私募的出資人之一，可以說是實現了一場“華麗轉身”。

除此之外，還有一些私募基金投資人從互聯網大廠轉型、或者從體制內辭職做投資，都開啟了人生的新賽道，這里不再一一列舉。

中基協11月共注銷89家私募登記

還有明星旗下私募被強制執行

11月中基協分三次公布了被注銷私募基金管理人登記的機構名單，一共有89家機構上榜。其中有的是因為期限屆滿未提交專項法律意見書，也有一部分是因為公示期滿三個月且未主動聯系協會，因此被注銷了私募管理人登記。

中基協表示，已注銷機構不再具有私募基金管理人資格，不得再以私募基金名義展業。已注銷的私募基金管理人和相關當事人，應當根據《證券投資基金法》、協會相關自律規則的規定和基金合同的約定，妥善處置在管基金財產，依法保障投資者的合法利益。

另外，11月中基協連續發布了多份紀律處分決定書，涉及達仁投資管理集團股份有限公司、豐圣財富資產管理有限公司等。在這其中，達仁資管是一家曾經掛牌新三板、2017年底又被強制摘牌的行業知名機構。此次因為官網公開宣傳私募產品、違反投資者適當性規定、法定代表人和董事長未取得基金從業資格等問題，達仁資管受到監管機構的公開譴責，被要求限期改正并暫停私募產品備案6個月。

還值得注意的是，近日，北京海納百泉投資基金管理有限公司因新增一則執行標的2115萬余元的被執行信息而登上熱搜，而這家私募背后的實際控制人正是明星胡海泉。12月2日晚，海泉基金發布回應聲明稱，該執行信息產生于正常基金投資業務中與合作機構之間的普通商業仲裁案件，該事件發生后，海泉基金與該機構進行了積極協商，被投資方也在積極持續回款中。

附：期限屆滿未提交專項法律意見書的私募基金管理人注銷登記名單

記者：李蕾

編輯：葉峰

排版：葉峰 馬原

封面圖來源：攝圖網_500564650

封面圖片來源：攝圖網_500564650