董承非離任基金重倉股大換血，謝治宇四季度重點買入“ 快手-W”

每經記者 黃小聰    每經編輯 葉峰    

今日，興證全球旗下基金也披露了2021年四季報，從董承非此前離任的兩只基金來看，不僅大舉加倉，而且前十大重倉股發生了明顯變化。

此外，興證全球基金另一位明星基金經理謝治宇在去年四季度也做了一些調整，比如在興全合宜、興全社會價值三年持有混合上，快手-W進入到前十大重倉股。

董承非離任基金重倉股大換血

幾天前董承非正式離職，而在去年10月份，他其實就已經卸任了自己管理的2只基金的基金經理。

從剛剛披露的基金四季報來看，這2只基金的倉位和重倉股都發生了非常大的變化。具體來看，首先是興全趨勢方面，股票倉位從去年三季度末的65.35%提升到四季度末的85.24%，加倉幅度非常明顯。

同時，前十大重倉股也發生了很大改變，紫金礦業、歐派家居、北新建材、中國平安、鼎龍股份、妙可藍多均退出前十大重倉股，新進前十大重倉股的是順絡電子、聞泰科技、華能國際、中國核電、紫光國微和東方財富。

基金經理在四季報中表示：“組合按照逆周期調節與中長期成長兩個角度對組合持倉進行了調整。在經濟結構轉型、能源結構大調整、技術進步推動社會生活電子化這些中長期的大背景下，存在一些行業會在未來幾年確定性的受益于這個趨勢，涌現出很多大級別的投資機會，這類資產受到經濟周期性調整的壓力相對較小，在逆周期調節過程中流動性環境反而有利于股票市場的估值體系穩定，因此對于這一類的成長股我們會站在更長期的角度持續看好。”

再看興全新視野定開混合方面，該基金的股票倉位從去年三季度末的53.56%提升到四季度末的84.70%，加倉幅度更為顯著。

而前十大重倉股同樣也是出現了明顯調整，紫金礦業、保利發展、鼎龍股份、海康威視、妙可藍多、北新建材、歐派家居、宋城演藝全都退出前十大，僅保留了三安光電和萬科A，新進前十大的個股則包括了思源電氣、聞泰科技、正泰電器、錦江酒店、中興通訊、美的集團、海爾智家和韻達股份。

喬遷在四季報中表示：“結構上，以長周期內自下而上精選個股為首要策略，重視定價保護，以期在短期不確定性因素較多的環境下，盡可能把握長周期獲取收益確定度更大的部分，在收益和風險的權衡中，我們仍然更愿意將風險控制和長周期內的確定性放在目前階段更為重要的位置上，同時適度結合中短期宏觀和市場因素對組合的進攻性做一定再平衡，以期基金在凈值的短期和長期收益表現上有更好的均衡度。”

前十大重倉股主要增加了快手-W

此外，累計管理規模超900億元的謝治宇,其管理的幾只基金同樣也是備受投資者關注，其目前在管的基金一共有4只，除了上述提到的興全趨勢投資混合，還有興全合宜混合、興全社會價值三年持有混合和興全合潤混合。

先從興全合宜混合來看,整體股票倉位變化不是很明顯，從去年三季度末的92.70%小幅升至四季度末的93.13%。前十大重倉股方面，海康威視、普洛藥業退出前十大，新進前十的是快手-W和聞泰科技。

興全社會價值三年持有混合的倉位變化類似,從去年三季度末的92.02%小幅升至四季度末的93.48%。前十大重倉股方面，騰訊控股、信達生物退出前十大，新進前十的是快手-W和健友股份,其中快手-W買到了第一大重倉股。

興全合潤的倉位變化也較小,股票倉位從去年三季度末的92.01%小幅升至四季度末的92.78%。前十大重倉股方面，興業銀行退出前十大，新進前十的是聞泰科技。

從這幾只基金的持倉來看,最主要的調整其實就是對快手-W的重倉。只是謝治宇在四季報中一如既往地惜字如金,重復表示:“主要關注公司的核心競爭力，平衡好公司短期估值與長期價值。不斷尋找具有良好性價比的投資標的，同時關注長期發展方向上的優秀公司。”

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