有升有降！年初多家中小銀行調整存款利率，市場利率整體下行背景下部分銀行為何“逆勢”提升？

每經記者 李玉雯    每經編輯 陳旭    

自2022年9月中旬國有六大行集體下調人民幣存款掛牌利率之后，多家股份行、城農商行陸續跟隨調整。《每日經濟新聞》記者注意到，歲末年初之際，多家中小銀行發布了調整存款利率的公告，但調整的方向并不完全一致。

值得一提的是，在市場利率下行的背景下，部分中小銀行卻選擇上調存款利率。

例如，河南某農商行自今年1月1日起調整定期整存整取掛牌利率，一年期由1.9%上調至2.25%，二年期由2.4%上調至2.7%，三年期由2.85%上調至3.3%。

為何部分中小銀行要“逆勢”提升存款利率？

易觀分析金融行業高級咨詢顧問蘇筱芮接受《每日經濟新聞》記者采訪時認為，歲末年初通常是攬儲的發力時點，加上中小銀行相較傳統大行而言融資渠道并沒有那么多元化，負債端多依賴于攬儲，這些或是其通過提升存款利率來吸引客戶的主要原因。

部分中小銀行“逆勢”上調存款利率

《每日經濟新聞》記者注意到，近日部分中小銀行上調了存款利率。

例如，河南新蔡農商銀行日前公告稱，自2023年1月1日起調整人民幣存款掛牌利率，而該行上一次調整存款掛牌利率是在2022年11月5日。最新調整后，該行整存整取的年利率有如下變化：一年期由1.9%上調至2.25%，二年期由2.4%上調至2.7%，三年期由2.85%上調至3.3%。其余期限利率不變。

圖片來源：新蔡農商銀行

與此類似，同為河南轄內的太康農商銀行、解放農商銀行等多家農商銀行也對存款掛牌利率作出同樣的調整。

另外，湖北谷城農商銀行近日公告稱，自2023年1月1日起，該行對部分存款產品利率進行調整，其中：活期存款利率由0.25%調整至0.35%；整存整取一年期定存存款利率由1.95%調整至2.10%；整存整取18個月定存存款利率由2.00%調整至2.10%；整存整取三年期定存存款利率由3.00%調整至3.10%；整存整取五年期定存存款利率由3.00%調整至3.10%。

在市場利率整體下行的趨勢下，部分中小銀行卻選擇提升存款利率，這是出于何種考量？

蘇筱芮對《每日經濟新聞》記者表示，近年來商業銀行調降存款利率成為一種普遍趨勢，但部分銀行卻在近期出現了提升，可能存在兩方面的原因。

第一是歲末年初通常是攬儲的發力時點，尤其是“開門紅”備受銀行重視，作為銀行獲客的重要手段已多年延續。

第二是這種動作主要集中在中小銀行當中，中小銀行相較傳統大行而言融資渠道并沒有那么多元化，負債端多依賴于攬儲，這也是其通過利率提升來吸引客戶的原因之一。此外，部分機構并非全盤調升利率，而是附加了特定客群等限制性條件，以此作為其吸引重要客戶的手段。

2023年存款利率市場化改革有望進一步推進

近年來，我國存款利率市場化機制逐步健全。2021年6月，人民銀行指導市場利率定價自律機制優化存款利率自律上限形成方式，由存款基準利率浮動倍數形成改為加點確定，消除了存款利率上限的杠桿效應，優化了定期存款利率期限結構。2022年4月，人民銀行推動自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水平。

2022年9月中旬，國有六大行集體下調了人民幣存款掛牌利率，包括活期存款和定期存款在內的多個品種利率有不同程度的調整，這也是2015年10月以來商業銀行存款掛牌利率首次調降。

其中，工行、農行、中行、建行、交行存款掛牌利率一致：活期存款0.25%，較此前下調5BP；三個月、六個月、一年期、二年期、五年期定期存款（整存整取）利率分別為1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均下降10BP；而三年期利率為2.6%，下調15BP。郵儲銀行調整后的存款掛牌利率，半年期1.46%、一年期1.68%，略高于上述五大行，其余期限利率水平與上述五大行一致。

隨后，多家股份行、城商行、農商行等也先后下調人民幣存款掛牌利率，不同銀行各個期限存款利率下調幅度不一。

近日，也有部分中小銀行公告下調存款利率。例如，五大連池農商銀行自2023年1月1日對定期存款利率進行調整，整存整取三個月掛牌利率由1.75%下調至1.5%，半年期由1.95%下調至1.8%，一年期由2.15%下調至2.05%，二年期由2.75%下調至2.5%，三年期和五年期均由3.15%下調至3.1%。

圖片來源：五大連池農商銀行

稍早之前，烏魯木齊銀行也發布關于調整人民幣存款利率的公告稱，為順應利率市場化改革趨勢，該行自2022年12月27日起，對人民幣存款掛牌利率做調整。其中，個人活期存款利率由0.3%調整為0.25%；一天、七天通知存款利率由1.04%、1.755%調整為1%、1.65%；定期整存整取二年、三年、五年利率由2.73%、3.5%、3.85%調整為2.7%、3.35%、3.7%。另外，單位存款各期限利率也有所調整。

民生銀行首席經濟學家溫彬團隊在研報中表示，盡管歷史上存款利率調整頻率較低，但在2022年存款利率定價機制調整后，貨幣政策向銀行存款掛牌利率的傳導效率已明顯提升。2023年存款利率市場化改革有望進一步推進，存款價格繼續下行可以期待，這也有助于為降低企業融資成本打開空間。

此外，由于商業銀行凈息差已降至近十幾年來的最低水平，在貸款利率延續低位運行趨勢下，商業銀行自身也有較強的動力繼續下調存款掛牌利率。2023年，存款成本改善優先于貸款定價，存款掛牌利率或較大程度跟上LPR的調整幅度，部分期限存款掛牌利率存在10-15BP的下調空間，從而使得存貸款利率的聯動效應進一步增強。

值得一提的是，盡管存款利率整體呈現下行趨勢，但在2022年理財市場波動加劇等多重因素的推動下，居民的存款熱情不減。

人民銀行2022年11月金融統計數據報告顯示，當月末，本外幣存款余額263.96萬億元，同比增長11.1%。月末人民幣存款余額257.78萬億元，同比增長11.6%，增速分別比上月末和上年同期高0.8個和3個百分點。

此外，人民銀行發布的2022年第四季度城鎮儲戶問卷調查報告顯示，在消費、儲蓄和投資意愿上，傾向于“更多儲蓄”的居民占61.8%，比上季增加3.7個百分點。2022年前三季度這一比例則分別為54.7%、58.3%、58.1%。

封面圖片來源：新華社