行業ETF風向標丨匯金買入ETF提振信心，這類寬基指數ETF領漲成資金最愛

每經記者 劉明濤    每經編輯 趙云    

昨日晚間，匯金發布公告稱，當日買入交易型開放式指數基金（ETF），并將在未來繼續增持。這已是匯金公司本月第二次出手。此前的10月11日，根據四大行的公告，中央匯金公司增持四大行股份，按10月11日收盤價計算增持金額合計約4.77億元，且匯金擬在未來6個月在二級市場繼續增持四大行。

消息一出，今日寬基指數ETF均出現不同程度上漲，其中，今年剛剛成立各類中證2000相關ETF表現最為搶眼，多達7只中證2000相關ETF半日漲幅超過2%。

據了解，作為小盤股代表指數，中證2000指數市值中樞較低，相比滬深300超配高景氣成長板塊；當前基金持倉已呈現明顯市值下沉趨勢；小盤股受產業政策驅動，盈利預期增速較高。

在弱復蘇和寬松流動性的宏觀環境下，小微盤風格有望繼續演繹，同時，中小微企業以及“專精特新”小巨人企業的發展受到政策的大力支持，以中證2000指數為代表的小微盤股具備較高配置價值。浙商證券分析其投資要點有四：

要點一：今年8月，中證指數有限公司正式發布中證2000指數，進一步豐富了規模指數的體系層次，使得規模指數能夠更完整的表征境內資本市場上不同市值規模上市公司證券的整體表現。

要點二：中證2000指數小微市值風格顯著，成分股行業分布較均衡，個股權重集中度低，單只股票或單個行業出現較高的個體風險，對指數整體表現的影響有限，投資風險得到一定的分散。

要點三：2021年以來，市場小微盤風格表現強勢，超額收益顯著。從宏觀環境的角度，小微盤風格主要受到經濟增長和流動性環境的影響。在當前經濟弱復蘇疊加寬松流動性的背景下，小微盤風格表現有望繼續演繹。另一方面，政策持續支持中小微企業特別是“專精特新”小巨人企業的發展，小微盤股票有望持續享受政策紅利。

要點四：對于投資者而言，由于小微盤股票數量眾多，投資過程中需要涉及復雜、大量的交易，投資難度較高，此外目前市場也沒有相應的股指期貨衍生工具可以直接掛鉤指數表現。

點評：目前市場主流中證2000指數ETF追蹤的是中證2000指數，追蹤該指數的ETF共有9只，從市場表現來看，中證2000指數ETF（563200）走勢最強，半日漲幅達到2.47%，該ETF規模也是這9只中最大的，達到5.61億份。而中證2000ETF（563300）規模雖然只有4.39億份，但是其最受資金關注，今日半日成交達到4246萬元。

中證2000指數從滬深市場中選取市值規模較小且流動性較好的2000只證券作為指數樣本。中證2000與滬深300、中證500和中證1000指數共同構成中證規模指數系列，反映滬深市場不同市值規模上市公司證券的整體表現。

中證2000指數重倉股

點評：除了中證2000指數相關ETF外，國證2000相關ETF今日漲幅同樣靠前，但走勢略弱于中證2000ETF，漲幅最大的為國證2000ETF（159628），半日漲幅只有1.88%，該ETF規模達到12.14億份，半日成交達到1.29億元，交投則比中證2000ETF活躍。

國證2000指數（399303）是深圳證券信息有限公司所編制的一只綜合反映A股市場小盤股票的價格變動趨勢的寬基指數。根據指數編制說明，國證2000指數按照市值和成交金額在市場中所占比例的綜合排名，扣除國證1000指數樣本股后，選取排名靠前的2000只股票構成。目前，除了國證2000ETF（159628）外，還有2000指數ETF（159521）、2000ETF基金（159522）以及2000ETF(159907)追蹤該指數。

國證2000指數作為反映A股市場小盤風格股票整體走勢的指數，歷史表現總體優于滬深300與中證500。2020年以來，國證2000指數成分股的營業收入、歸母凈利潤等指標呈現逐步提升的趨勢，盈利質量的逐年改善為指數的進一步上漲提供了支撐。同時，公募基金和北向資金在國證2000指數成分股的穩定流入、私募基金資產擴大以及個人投資者證券資金充裕等因素為國證2000繼續走強提供了增量資金層面的支持。

國證2000指數重倉股

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