2023年財務顧問業務執業質量評價結果公布：5家券商獲A類，4家評級上升

每經記者 陳晨    每經編輯 趙云    

12月25日，證券業協會公布了2023年證券公司財務顧問業務執業質量評價結果：共計41家券商參評，本次評價結果A類5家、B類28家、C類8家。

相比2022年，2023年參評券商總數增加2家、A類券商數量減少3家、B類券商數量增加5家，C類券商數量保持不變。

2023年獲A類5家類券商分別是：國泰君安、中金公司、中泰證券、中信建投和中信證券。

評級上升和下滑各4家

證券業協會表示，根據證監會工作部署，按照《證券公司重大資產重組財務顧問業務執業質量評價辦法》（中證協發〔2022〕125號），在充分考慮與2023年投行業務質量評價有機銜接的基礎上，協會組織開展了2023年證券公司從事上市公司重大資產重組財務顧問業務執業質量評價。

據了解，本次執業質量評價是對各參評證券公司2022年1月1日至12月31日重大資產重組財務顧問業務情況的綜合性評價，評價期內共41家證券公司從事上市公司重大資產重組財務顧問業務并出具獨立財務顧問報告。

結果顯示，評價分為A、B、C三類，本次共計A類5家、B類28家、C類8家。其中5家A類券商分別是：國泰君安、中金公司、中泰證券、中信建投和中信證券。

每經記者發現，相比2022年，雖然2023年參評的券商總數增加了2家，但A類券商數量卻減少了3家，B類數量增加了5家，C類券商數量則不變。進一步對比發現，2023年上榜41家券商中，4家券商評價上升，其中中泰證券由B類升至A類，華龍證券、招商證券和中銀證券則是由C類升至B類。另外，同時也有4家券商評價下滑，其中東興證券、國金證券和中德證券從2022年的A類下滑至2023年的B類。

證券業協會表示，執業質量評價是激勵約束證券公司提升重大資產重組財務顧問執業水平的重要方式。下一步，協會將在監管部門指導下，督促證券公司歸位盡責，更好發揮資本市場“看門人”作用，推動提高上市公司質量。

券商并購重組業務獲更多關注

每經記者注意到，2022年多家券商因并購重組財務顧問業務受到監管處罰，其中不乏一些頭部券商。2023年以來，諸如東海證券、江海證券、中信證券等繼續在并購重組財務顧問業務上受到處罰。

以“券商一哥”來說，今年9月，證監會對中信證券采取監管談話措施，其原因為中信證券在擔任航天通信控股集團股份有限公司收購智慧海派科技有限公司重大資產重組財務顧問過程中，存在違規情形，包括重組階段未對標的公司的主要供應商、主要客戶和關聯關系等進行審慎核查；重大資產重組實施完畢后，上市公司所購買資產真實實現的利潤未達到預測金額的50%等。不僅如此，中信證券時任并購重組財務顧問業務部門負責人、財務顧問主辦人等4人也都被采取相應的監管措施，尤其是其中1名財務顧問主辦人還被認定為不適當人選3個月。

值得注意的是，今年8月證監會發布階段性收緊IPO和再融資的政策后，越來越多的券商將目光投向北交所和并購重組業務。彼時，記者在采訪中就了解到，從過往經驗看，IPO和再融資收緊甚至暫停的政策，往往出現在二級市場低迷、整體估值較低的時期，很多優質的上市公司價值會被低估，此時也是市場結構調整，并購業務快速發展的良好契機。

今年12月12日，在國投資本的路演活動中，在被問及未來如何應對股權融資業務時，國投資本表示，未來國投證券投行將主動適應從增量市場到存量市場變化，做好中長期業務布局，其中一點就包括重點拓展投行并購融資業務，加強投行委內部的資源整合，并依托集團戰略，提高業務撮合能力。

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