上午追問“誰是Kimi概念”，下午卻被豬肉、飛行汽車摘了桃子？

3月21日，市場全天震蕩調整，三大指數(shù)均小幅下跌。截至收盤，滬指跌0.08%，深成指跌0.36%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.64%。 板塊方面，豬肉、低空經(jīng)濟、貴金屬、Sora概念等板塊漲幅居前，汽車拆解、AI手機、CRO、液冷服務器等板塊跌幅居前。 總體上個股跌多漲少，全市場超2900只個股下跌。滬深兩市今日成交額10677億，較上個交易日放量677億。 北向資金全天凈賣出60.2億，其中滬股通凈賣出31.12億元，深股通凈賣出29.08億元。 題材輪動太快了，有時候行情看似熱鬧，要賺點錢還真不容易。 就拿今天的盤面來說吧，你知道輪動到了多少個題材嗎？ 馬上帶大家盤點： （1）Kimi概念（傳媒） 相信大部分人，昨天就大概知道這是個什么題材了吧？ 總之就是AIGC大模型的新催化。在交易所互動平臺搜關鍵詞“Kimi”，能看到大量股民早上在追問“你們和Kimi有關系嗎”，熱情可見一斑。 由于同花順尚未發(fā)布“Kimi概念”，這里我們看Sora概念的日K圖↓ 昨天是板塊的情緒高潮，今天早盤繼續(xù)跳空高開，出盡風頭。但槍打出頭鳥，隨著大盤走弱，板塊承接力度反復經(jīng)受考驗。 好在板塊龍頭華策影視，第二個20cm漲停全天保持一字，穩(wěn)住了軍心，下午有資金回流。 （2）豬肉、養(yǎng)雞等養(yǎng)殖業(yè) 在“Kimi概念股”高開分歧，其他AI分支受影響走弱時，什么板塊率先接棒？答案是養(yǎng)殖業(yè)的幾個題材。 疊加分時線可以看到，約9點45分之前，豬肉板塊的起勢，是明顯與AI方向反著，不過后續(xù)又變?yōu)榱苏嚓P。 但截至收盤，養(yǎng)殖業(yè)這幾個板塊漲幅都超過了Sora概念。 基本面方面，方正證券認為，近期豬價表現(xiàn)“淡季不淡”，是去年產(chǎn)能去化成果疊加疫病損失的初步顯現(xiàn)。該機構認為天邦的重整將強化市場對前期產(chǎn)能去化程度的信心，疊加近期的豬價上漲，會讓整個養(yǎng)殖股投資從之前的養(yǎng)豬產(chǎn)能去化邏輯，移到豬價上漲右側邏輯。在此邏輯之下，養(yǎng)殖行業(yè)景氣度回升，將帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游的動保及飼料行業(yè)景氣度同步回升。接下來的農(nóng)業(yè)行情，將由養(yǎng)殖擴散到相關的動保、飼料板塊，實現(xiàn)共振。 （3）貴金屬 這是另一個與Sora概念逆向而行的板塊。 時間上看，在早上10點10分前后，大盤黃線下穿白線、指數(shù)翻綠后，有一定“避險”屬性的貴金屬板塊就出現(xiàn)異動。 有趣的是，下午開盤不久，市場情緒回暖、黃線上穿白線后，貴金屬板塊又稍弱了些，漲幅被Sora概念超過。 消息面上，隔夜美聯(lián)儲公布新一期議息決議，預計2024年三次降息，黃金快速拉升，金價突破2200美元/盎司。 有分析指出，美聯(lián)儲降息是2024年較為確定的宏觀方向，降息周期下，美債利率下行驅動黃金價格上漲的邏輯仍在。疊加全球風險事件頻發(fā)，避險情緒轉強，黃金戰(zhàn)略配置地位提升。全球央行購金量持續(xù)攀升，黃金價格仍在上漲通道中，依然具備較好的投資價值。 原本上午就是這三大方向輪番表現(xiàn)，一度讓筆者認為今天是“追高or避險”的選擇日。 但沒想到，下午輪動的節(jié)奏又加速了——部分其他熱點題材又跳了出來。 （4）飛行汽車（低空經(jīng)濟） 這個本周與“Kimi概念”分庭抗禮的熱門題材，今早傳出新消息。 昨晚，“空中的士”亮相“交個朋友”淘寶直播間，全款購買為199萬元。有數(shù)據(jù)顯示，已經(jīng)有12人為億航“空中的士”交付3.99萬元定金。 我們不必深究這12臺“飛車”最后能否售出，又花落誰家。從日K線來看，板塊走勢如此強勢且流暢（甚至比Sora概念還流暢），隨著上午先異動的幾個板塊陷入盤整，應該先獲利了結的資金切換過來。 光大證券研報指出，全球飛行汽車遠期運行量預計將達到16萬輛，市場規(guī)模將達到千億級別。飛行汽車的主要原材料包括釹鐵硼、鎂合金、鈦合金、碳纖維等。隨著飛行汽車產(chǎn)業(yè)化的逼近，與這些原材料相關的公司有望獲益。 （5）旅游、酒店、餐飲 有時候輪動到某個題材，是帶一些偶然的，比如今天的旅游、酒店。 消息面上，根據(jù)同程旅行數(shù)據(jù)，預計2024年清明小長假不僅會延續(xù)近年來本地游、周邊游為主的趨勢，還將見證新興目的地旅游市場的快速崛起。 此外，2023年以來國內旅游市場呈現(xiàn)強勢復蘇態(tài)勢，不少上市旅企業(yè)績漲幅較大且多家公司實現(xiàn)扭虧為盈。 在筆者看來，比起基本面轉好，板塊整體位置較低、籌碼整理充分，才是加分項。比如今天首板的大連圣亞，此前縮量盤整了8個交易日。 分時圖上，旅游板塊的啟動時間稍晚于低空經(jīng)濟，板塊內漲停個股數(shù)量則明顯更低，一定程度上說明強度和持續(xù)性，有待觀察。 總之，在主要股指以調整為主的今天，有熱點題材繼續(xù)上攻，不失為一件好事；只是這樣快速的輪動，比較考驗投資者的節(jié)奏感和運氣（沒錯，運氣很重要）。