新沃通利純債基金規模暴增400倍背后：6月最后3天，兩機構突擊拿下超8億份

每經記者 李娜    每經編輯 彭水萍

2024年以來，債券型基金日子比較好過。在最新披露的基金二季報中，不少債券型基金的規模實現穩步增長。

這當中，新沃通利純債基金更是上演了完美的逆襲，一舉擺脫了袖珍基金的標簽。該基金原本在今年一季度末只有0.025億元，二季度期間規模增長超過400倍，截至6月底，資產規模陡然越過10億元。

《每日經濟新聞》記者注意到，該基金規模暴增的背后是，6月最后的3個交易日內，兩家機構出手拿下了該基金8.25億份，占該基金近九成的份額。

資產規模暴增400倍

在已披露的公募基金2024年二季報中，新沃基金公司旗下的新沃通利純債基金規模增幅著實驚人。Wind數據顯示，該基金一季度末的合計規模為0.025億元，二季度末規模增至10.0269億元，整個二季度期間規模增長超過10億元，增幅超過了400倍。

與此同時，二季報顯示，新沃通利純債A期間凈值增長率只有0.01%，其C份額凈值則是下跌了0.08%。這也意味著，新沃通利純債基金規模的增長主要來自于份額的增長。

注：以上數據來自新沃通利純債基金2024年二季報

上述數據顯示，新沃通利純債基金的份額由2024年一季度末的229.0661萬份，增至二季度末的9.1944億份，期間增長了9.17億份，增幅超過了400%。具體來看，新沃通利純債C在今年二季度期間份額下降至5萬多份。相反，新沃通利純債A的份額從期初的220多萬份猛增至9.19億份。這也創下了新沃通利純債基金A，自2016年成立以來單季度申購份額的最高紀錄，而此前最高的紀錄出現在2020年一季度，彼時期間申購份額為5.77億份。

兩機構最后三天出手

與此同時，新沃通利純債基金A超9億份申購是在6月的最后三個交易日完成的。

該基金的二季報顯示，截至2024年6月25日，本基金存在連續6個工作日基金資產凈值低于5000萬元的情形，自2024年6月26日起，本基金資產凈值已高于5000萬元。

注：以上數據來自新沃通利純債基金2024年二季報

而這意味著，新沃通利純債基金A獲得大量資金進駐的時間為6月26日至6月28日。

那么，又是誰在購買新沃通利純債基金A呢？

注：以上數據來自新沃通利純債基金2024年二季報

該基金在二季報中披露的機構持有基金份額的比例給出了答案。在剛過去的二季度，共有兩家機構申購了新沃通利純債基金，購買的份額分別約為3.67億份、4.59億份，合計約8.25億份，分別占基金份額的比例為39.9%、49.88%。

這也意味著，在6月最后3個交易日內，兩家機構合計拿下新沃通利純債基金接近90%的份額。

此外，持有該基金近116萬份的機構，應為新沃基金公司自有基金，其與基金公司公布自持的份額完全重合。

就如新沃通利基金在二季報中所表述的那樣，在單一投資者持有基金份額比例較高的情況下，如該投資者集中贖回，可能會增加基金的流動性風險。此外，由于基金在遇到大額贖回的時候可能需要變現部分資產，可能對持有資產的價格形成沖擊，增加基金的市場風險。

公募人士：或為保持產品線完備

那么，出于怎樣的考慮，上述兩家機構決定要趕在6月最后3個交易日耗費數億元資金去申購新沃通利純債基金。

公開資料顯示，新沃基金成立于2016年12月27日，已有7年多的時間。以該基金的A份額為例，截至7月15日，成立以來收益率達到了15.55%。

注：以上數據來自新沃通利純債基金2024年二季報

與此同時，從其披露的二季報來看，無論是短期還是長期，該基金的表現都是明顯落后同期的業績比較基準。該基金二季度末持倉中有84.84%為銀行存款和結算備付金，債券資產規模占比僅為5.34%。這也與該基金最后三個交易日內涌入大量資金來不及建倉有著密切的關聯。

天天基金網的數據顯示，從最近三年的表現來看，在中長期純債基金的排名中，新沃通利純債基金A的年度收益基本都排在同類型基金的后1/4中。

注：該數據來自天天基金網 

公開資料顯示，新沃通利基純債基金的現任基金經理為莊磊，于2020年9月加入新沃基金管理有限公司，現擔任固定收益部總經理兼基金經理。從過往的而職業路徑來看，在加入新沃之前并沒有公募基金產品的管理經驗。目前，莊磊管理著新沃安鑫87個月定開基金、新沃通寶基金和新沃通利基金。

新沃基金公司成立于2015年8月19日，已有近9個年頭。Wind數據顯示，截至2024年一季度末，新沃基金旗下共有6只基金，資產管理規模為52.63億元，排在第149位。其中，債券型基金的規模為51.38億元，占比超過97%。混合型基金規模為0.71億元，貨幣市場基金為0.55億元。具體來看，規模最大的為新沃安鑫87個月定開基金，新安通寶基金和新沃創新領航基金的規模都在5000萬元左右。新沃內需增長、新沃通盈和新沃通利3只基金的規模都在5000萬元以下。

由此不難看出，無論是從產品成立以來的表現，基金經理的投研經驗以及公司的綜合實力考量，機構買入新沃通利純債基金似乎并不是最優選擇。

“如此短時間的大量申購，就是為了保殼，留住這個細分賽道的產品，有可能把它清掉以后就沒有這個品種了，公司需要保持整個產品線的完備。”北京某公募基金人士向記者表示。

誠如，從新沃基金目前來看，公司主要的資產規模來自于債券型基金，且目前僅有兩只中長期純債基金，即新沃安鑫87個月定開基金和新沃通利純債基金。由于設置了期限，前者有封閉期，流動性相對較差，適合長期投資者。而后者更適合投資者自由申購、贖回，具有不同的定位。

也有滬上公募基金銷售人士指出，保殼并不是新鮮事。現在新基金發行依舊冷清，大廠都不見得好賣，沒有知名度的中小基金公司想要順利發新品著實困難，還不如做好老產品的持營。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211490446016