旭輝境外重組方案已獲近九成債權人支持，林中致謝！

11月28日，旭輝控股集團（00884.HK）發布境外債務重組的進展更新公告。截至11月27日，合計持有適用債務約87.36%的債權人已正式簽訂或加入重組支持協議（RSA）。 旭輝控股董事局主席林中表示，對迄今為止債權人給予公司的大力支持表示衷心感謝，旭輝將繼續竭盡全力與其顧問及所有持份者合作，按重組支持協議及條款書推進建議重組的實施。公司正全力通過一項計劃在香港實施的協議安排計劃及同意征求以迅速及有效地實施建議重組。公司期望，建議重組的完成能緩解本集團的流動資金壓力及為本集團提供可持續的資本架構，為其所有持份者創造長遠價值。 此外公告還提及，一般RSA費用截止時間為2024年11月27日下午5:00。公司繼續鼓勵及邀請所有尚未簽署重組支持協議的持有適用債務的債權人考慮重組支持協議的條款，并盡快作為額外同意債權人加入重組支持協議，以為所有債權人的利益創造平穩的實施進程。 公開信息顯示，旭輝境外債務重組共涉及10筆高級債、1筆可轉債和1筆永續債，以及13筆境外貸款，本金總規模68.58億美元，占旭輝整體有息債務的54%。境外債務占比過半，這也意味著境外債務重組的成功對于旭輝有著更為深遠的意義。結合旭輝此前對外宣布的削債33億～40億美金以及RSA重組方案來看，一旦境外重組成功，旭輝的資本結構將得到顯著改善，有息負債可下降超過200億，凈資產將增厚近百億，且完成重組后前2年沒有利息支出，給了公司足夠的時間與空間恢復經營、重啟發展。 正如中指研究院報告中所指出的，境外債重組中債轉股和削減本金方式能夠實現公司債務規模降低，債轉股還同步增加凈資產，有利于修復公司資產負債表，為公司經營基本面好轉創造條件。 9月底，中共中央政治局會議正式提出促進房地產市場止跌回穩的目標，各項房地產行業支持政策加快推出落實。在多重利好政策的刺激下，新房和二手房成交在10月開始放量。據住建部披露，10月份，全國新房網簽成交量在連續15個月下降后首次實現增長，新房和二手房成交總量同比也在連續8個月下降后首次實現增長，同時，成交量增長也從一線城市向更多城市擴大。 業內認為，房地產市場真正的拐點正在顯現。近期，國泰君安證券在《展望2025年：去庫存再出發》房地產行業研究報告中提到，政府在房地產收儲方面的措施，以及房價的逐步企穩回暖將對2025年的行業復蘇起到積極作用，從估值修復的主題來看，考慮到資產質量較好以及過往表現，旭輝控股集團（00884.HK）和融創中國（01918.HK）有望受益。 （文中機構分析不作為投資建議，信息披露內容以公司公告為準。投資者據此操作，風險自擔。）