國泰君安：年底國內預期有望改善，港股配置思路回歸內部確定性

每經AI快訊，國泰君安指出，12月國內政策思路明確，市場風險偏好有望提升，分子端仍有改善預期。外部擾動仍圍繞遠期不確定性，年底國內預期有望改善，港股配置思路回歸內部確定性。伴隨美債利率震蕩+人民幣匯率年底階段企穩，港股跨年行情有望展開，推薦高分紅+內需相關品種底倉配置，同時重視恒生科技為代表的優質成長股反彈機會：1）重視彈性機會：EPS改善的港股互聯網龍頭與優質成長股，受益國內政策支持、自主可控能力增強、盈利有韌性或景氣回升：包括醫藥/電子/汽車/新能源；2）受益內需支持品種：平價消費/家電；3）匯率企穩階段，推薦高分紅底倉，優選分子端穩定性，兼顧央國企并購重組與化債政策受益，關注：金融/能源/電信/材料/公用等。