華泰證券：基本面邏輯或?qū)⒊掷m(xù)支撐港股的相對行情表現(xiàn)，中長期仍堅定看好中國資產(chǎn)價值重估

每經(jīng)AI快訊，華泰證券發(fā)布港股策略報告稱，近期MSCI指數(shù)中主要境外中資股已披露財報或指向三大線索：1）主要科技企業(yè)盈利基本超預(yù)期，盈利兌現(xiàn)和AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展或持續(xù)支撐港股行情；2）私有部門主導(dǎo)的AI+投資有望進入加速階段，支撐國內(nèi)宏觀總需求；3）部分創(chuàng)新藥龍頭在2025年或?qū)⑴ぬ澽D(zhuǎn)盈，有望提振市場信心。1—2月經(jīng)濟數(shù)據(jù)指向國內(nèi)基本面出現(xiàn)積極信號，且3月數(shù)據(jù)顯示今年部分消費量價有邊際企穩(wěn)的跡象。隨著科技股的財報業(yè)績得到驗證，基本面邏輯或?qū)⒊掷m(xù)支撐港股的相對行情表現(xiàn)，中長期仍堅定看好中國資產(chǎn)價值重估。海外方面，聯(lián)儲如期暫停降息，此后關(guān)注4月初潛在外生沖擊對市場的或有影響。操作上，維持啞鈴配置，關(guān)注科技重估（互聯(lián)網(wǎng)/硬件）、新消費、創(chuàng)新藥以及高股息中兼具攻守屬性的通信等板塊。