每日經濟新聞 2025-03-26 22:06:54
每經記者 任飛 每經編輯 葉峰
3月26日，招商基金發布公告稱，公司對旗下部分基金開展針對直銷客戶的優惠方案，認購費率享受“1折”優惠。此外，上海東證資管、中信保誠基金等也在近期陸續開展優惠活動，針對直銷渠道讓利投資者。
《每日經濟新聞》記者注意到，基金公司在持續開展直銷渠道的優惠讓利過程中，也在持續降本增效，有的基金公司已經關停App（手機應用軟件）的運營維護服務，例如國壽安保基金近期就關停“國壽安保基金”App的運營及維護。
盡管代銷渠道對基金公司新品發行及持營有一定帶動，但被動受到來自渠道端的壓力也不小，優化直銷渠道也是基金公司銷售端的重要抓手。
出現首發新品參與直銷
今年以來，公募基金的發行有所起色，雖然增量有限，但實際的募集效果同比提升明顯。在這一過程中，銷售端的助力明顯，除了傳統代銷渠道外，基金公司越來越重視直銷渠道的布局。
3月26日，招商基金發布公告稱，養老金客戶通過直銷柜臺認購旗下招商穩健策略優選3個月持有期混合型發起式基金中基金（FOF）A將給予費率優惠。據悉，該產品又是一例直銷渠道購買的產品，且是一只即將發行的新品。
有業內人士告訴《每日經濟新聞》記者，直銷渠道的優勢并不明顯，但對于一些機構客戶來說恰恰相反。前述產品也是針對機構客戶的直銷柜臺讓利方案。
記者從年內不少新品的發布來看，以往全渠道首發或強勢渠道代銷的情形大幅減少。
“機構認購量大，中小投資者的認購意愿在當前仍有待提高。”據北京一位公募界人士坦言，面對越來越多的指數化產品，主動權益類基金的銷售比較吃力，尤其來自渠道端的壓力不小。“特別是針對一些有公募牌照的渠道，力推自家產品是首要任務，來自外部的產品行銷多少會分散他們的精力，人力資源跟不上。”
當然，直銷渠道的優惠也在向行業看齊。雖然不及傳統渠道的覆蓋面廣，但政策上相仿，普遍對實施優惠的產品給予認購費率“1折”的優惠方案。
記者注意到，最近，包括上海東證資管、中信保誠基金等對旗下部分基金實施直銷認購或申購“1折”的優惠方案，也有一些公司優惠力度稍小，如睿遠基金對旗下全部產品在規定時間內實施直銷申購“4折”費率優惠。
值得注意的是，一些讓利幅度較小的基金往往是明星產品，或明星基金經理管理的基金。這也是不少渠道端看重的因素。前述受訪者表示，有些產品難賣，關鍵還是產品號召力不強，渠道不愿意推，只能自家渠道盡力而為。
部分公司縮減運維成本
就銷售端的功能定位而言，各類型渠道沒有本質的區別，關鍵是受眾的多少以及推廣的機制，包括讓利的幅度等。而成本控制是實現增效的關鍵，記者注意到，有的基金公司陸續對直銷資源進行整合，有的也在縮減運維成本。
終止公司App運維就是一例。3月22日，國壽安保基金發布公告稱，公司將從3月31日起終止移動客戶端“國壽安保基金”App的運營及維護服務，投資者可以繼續通過公司網站和微信公眾號查看和辦理相關業務。
此前，已有財通證券資管、光大保德信基金等公募機構終止公司旗下App的運維，有的公司甚至直接暫停公司官網的直銷平臺運營及維護，如華潤元大基金。
不過，對于投資者而言，類似平臺或工具扮演的角色其實并不重要。3月26日，有業內人士就告訴《每日經濟新聞》記者，基金公司自己的App 開發是伴隨10多年前的“互聯網+”一起誕生的，但平臺流量持續不佳，除了日常的技術性維護，還要動輒幾十萬甚至上百萬元資金投入，投入產出比非常低。
“業內很多公司都沒有專門負責App運維的團隊，許多都是IT（信息技術）或電商部門的人員兼顧，也會造成人力資源的不足，對于縮減甚至停掉App運維其實也是降本增效的方式之一。”前述受訪者告訴記者，中小型基金公司的運維更需要精打細算，特別是產品結構當中有許多針對的是機構客戶，這也與App面向C端（面向消費者）的初衷不符，因此停掉運維也是客觀需要。
當然，對于直銷端的資源整合，還需要兼顧品牌影響力的打造。有分析指出，基金公司直銷在獲客方面的難度較大，不過隨著基金投顧業務的發展，“直銷+投顧”的模式仍大有可為，未來仍有望探索更多獲客及服務模式。
封面圖片來源：視覺中國
如需轉載請與《每日經濟新聞》報社聯系。
未經《每日經濟新聞》報社授權，嚴禁轉載或鏡像，違者必究。
讀者熱線：4008890008
特別提醒：如果我們使用了您的圖片，請作者與本站聯系索取稿酬。如您不希望作品出現在本站，可聯系我們要求撤下您的作品。
歡迎關注每日經濟新聞APP
