華泰證券：全球AI算力側投資加碼有望驅動光通信、云網(wǎng)設備、IDC等板塊相關廠商業(yè)績延續(xù)向好

每經(jīng)AI快訊，華泰證券以36家A、H通信行業(yè)公司為樣本，預計2025年一季度通信板塊合計歸母凈利潤同比增長9%，剔除三大運營商、中興通訊等權重股后，預計板塊歸母凈利潤同比增長49%。細分來看，電信運營商利潤穩(wěn)健增長；光通信板塊中的頭部廠商受益于AI算力側投入加碼，400G&800G需求高增下業(yè)績有望持續(xù)兌現(xiàn)，此外產(chǎn)業(yè)鏈景氣度呈現(xiàn)擴散趨勢；IDC受益國內外智算中心需求增長迎來拐點；軍事通信景氣度有望修復。展望2025年二季度，華泰證券認為，全球AI算力側投資加碼有望驅動光通信、云網(wǎng)設備、IDC等板塊相關廠商業(yè)績延續(xù)向好；物聯(lián)網(wǎng)模組需求有望持續(xù)復蘇；運營商板塊業(yè)績預計將保持穩(wěn)健增長態(tài)勢。